{"id":206248,"date":"2025-09-01T11:06:46","date_gmt":"2025-09-01T14:06:46","guid":{"rendered":"https:\/\/production.portaltela.com\/noticias\/2025\/09\/01\/alpargatas-recebe-recomendacao-de-compra-da-ubs-bb-e-acoes-disparam\/"},"modified":"2025-09-01T11:06:46","modified_gmt":"2025-09-01T14:06:46","slug":"alpargatas-recebe-recomendacao-de-compra-da-ubs-bb-e-acoes-disparam","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/economia\/2025\/09\/01\/alpargatas-recebe-recomendacao-de-compra-da-ubs-bb-e-acoes-disparam\/","title":{"rendered":"Alpargatas tem a\u00e7\u00e3o elevada para compra pelo UBS BB com expectativa de melhora externa"},"content":{"rendered":"

A Alpargatas (ALPA4) recebeu um upgrade de recomenda\u00e7\u00e3o do UBS BB, que passou de neutro para compra, com um novo pre\u00e7o-alvo de R$ 12<\/strong> por a\u00e7\u00e3o. Os pap\u00e9is da empresa fecharam a \u00faltima sexta-feira (29) a R$ 9,50<\/strong> e, nesta segunda-feira (1), apresentaram alta de 3,68%<\/strong>, alcan\u00e7ando R$ 9,85<\/strong>.<\/p>\n

Os analistas do UBS destacam cinco fatores que justificam essa mudan\u00e7a. Primeiramente, a estrat\u00e9gia de racionaliza\u00e7\u00e3o<\/strong> da Alpargatas no Brasil j\u00e1 mostra resultados positivos, com margens de EBITDA projetadas para 22,4% em 2025<\/strong>, 22,7% em 2026<\/strong> e 23,1% em 2027<\/strong>. O Investor Day da empresa, agendado para quinta-feira (4), deve trazer mais detalhes sobre essa nova dire\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica.<\/p>\n

Lucratividade Internacional<\/h3>\n

Outro ponto relevante \u00e9 o novo acordo de distribui\u00e7\u00e3o nos Estados Unidos, que deve aumentar a lucratividade internacional da companhia. As margens de EBITDA no exterior devem subir de 1,4% para 6,8%<\/strong> em 2025, e para 10,2% em 2026\/27<\/strong>. O UBS acredita que o acordo com a Eastman, anunciado em junho, ser\u00e1 crucial para transformar um impacto negativo de R$ 80 milh\u00f5es<\/strong> em 2024 em um neg\u00f3cio lucrativo at\u00e9 2026.<\/p>\n

Na Europa, a marca Havaianas tamb\u00e9m apresenta um cen\u00e1rio promissor, com crescimento de vendas de dois d\u00edgitos em junho e maior interesse dos consumidores. As estimativas de EBITDA ajustado foram elevadas para R$ 770 milh\u00f5es em 2025<\/strong> e R$ 905 milh\u00f5es em 2026<\/strong>.<\/p>\n

Dividendos e Potencial da Rothy’s<\/h3>\n

Al\u00e9m disso, o UBS BB elogiou os dividendos atraentes<\/strong> que a Alpargatas planeja distribuir, especialmente ap\u00f3s a proposta de redu\u00e7\u00e3o de capital. A participa\u00e7\u00e3o de 49% na Rothy’s<\/strong>, adquirida por US$ 475 milh\u00f5es<\/strong>, tamb\u00e9m \u00e9 vista como uma oportunidade de valoriza\u00e7\u00e3o futura, apesar de atualmente contribuir com apenas 5% dos lucros<\/strong>.<\/p>\n

O UBS mant\u00e9m a expectativa de um fluxo de caixa livre saud\u00e1vel para a Alpargatas, que j\u00e1 demonstrou uma recupera\u00e7\u00e3o bem-sucedida no Brasil. As a\u00e7\u00f5es est\u00e3o sendo negociadas a um m\u00faltiplo de 11 vezes o pre\u00e7o\/lucro (P\/L)<\/strong> estimado para 2026, com um dividend yield de 14%<\/strong>. A proje\u00e7\u00e3o de pre\u00e7o-alvo se baseia em um m\u00faltiplo de 12 vezes P\/L<\/strong>, sustentado por uma an\u00e1lise de fluxo de caixa descontado.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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  • O UBS BB elevou a recomenda\u00e7\u00e3o das a\u00e7\u00f5es da Alpargatas (ALPA4) de neutro para compra, com pre\u00e7o-alvo de R$ 12 por a\u00e7\u00e3o.<\/li>\n
  • As a\u00e7\u00f5es fecharam a R$ 9,50 na \u00faltima sexta-feira (29) e subiram 3,68% nesta segunda-feira (1), alcan\u00e7ando R$ 9,85.<\/li>\n
  • A empresa apresenta margens de EBITDA (lucro antes de juros, impostos, deprecia\u00e7\u00e3o e amortiza\u00e7\u00e3o) em crescimento, projetadas para 22,4% em 2025 e 23,1% em 2027.<\/li>\n
  • Um novo acordo de distribui\u00e7\u00e3o nos Estados Unidos deve aumentar a lucratividade internacional, com margens de EBITDA subindo de 1,4% para 6,8% em 2025.<\/li>\n
  • A Alpargatas tamb\u00e9m planeja distribuir dividendos atraentes e possui uma participa\u00e7\u00e3o de 49% na Rothy’s, que pode valorizar no futuro.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":206289,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"UBS BB recomenda compra das a\u00e7\u00f5es da Alpargatas, destacando aumento nas margens de EBITDA e novo acordo de distribui\u00e7\u00e3o nos EUA","footnotes":""},"categories":[41,1],"tags":[97,94,88],"class_list":["post-206248","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","category-noticias","tag-curiosidades","tag-economia","tag-negocios"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/206248","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=206248"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/206248\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/206289"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=206248"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=206248"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=206248"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}