{"id":211776,"date":"2025-02-01T05:00:22","date_gmt":"2025-02-01T08:00:22","guid":{"rendered":"https:\/\/production.portaltela.com\/noticias\/2025\/02\/01\/david-neeleman-garante-manutencao-de-4percent-na-azul-apos-reestruturacao-complexa\/"},"modified":"2025-02-01T05:00:22","modified_gmt":"2025-02-01T08:00:22","slug":"david-neeleman-garante-manutencao-de-4percent-na-azul-apos-reestruturacao-complexa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/economia\/2025\/02\/01\/david-neeleman-garante-manutencao-de-4percent-na-azul-apos-reestruturacao-complexa\/","title":{"rendered":"David Neeleman garante manuten\u00e7\u00e3o de 4% na Azul ap\u00f3s reestrutura\u00e7\u00e3o complexa"},"content":{"rendered":"

David Neeleman, empres\u00e1rio americano nascido no Brasil e fundador da Azul, conseguiu manter sua participa\u00e7\u00e3o de 4% na companhia a\u00e9rea<\/strong> ap\u00f3s uma reestrutura\u00e7\u00e3o bem-sucedida, que resultou em uma dilui\u00e7\u00e3o de quase 90%. Essa preserva\u00e7\u00e3o foi um dos fatores que levaram a Azul a evitar um processo de reestrutura\u00e7\u00e3o sob o Chapter 11, onde normalmente os credores assumem o controle da empresa. Em contraste, a Gol conseguiu evitar uma dilui\u00e7\u00e3o maior ao criar a Abra, uma holding que re\u00fane os acionistas da Gol e Avianca.<\/p>\n

O acordo de reestrutura\u00e7\u00e3o da Azul eliminou US$ 1,6 bilh\u00e3o<\/strong> em d\u00edvidas e incluiu uma capitaliza\u00e7\u00e3o adicional de US$ 525 milh\u00f5es<\/strong>. O plano prev\u00ea a convers\u00e3o de d\u00edvidas em participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria, al\u00e9m da emiss\u00e3o de novas a\u00e7\u00f5es e a migra\u00e7\u00e3o de a\u00e7\u00f5es preferenciais para ordin\u00e1rias. Ao final do processo, que pode durar de um a dois anos, a Azul, que atualmente possui 340 milh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es<\/strong>, poder\u00e1 ter entre 2,4 bilh\u00f5es e 3 bilh\u00f5es<\/strong> de a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias, dependendo do pre\u00e7o no momento da convers\u00e3o.<\/p>\n

Com as convers\u00f5es, os detentores de bonds poder\u00e3o deter cerca de 80% da companhia<\/strong>, enquanto 11,5%<\/strong> ser\u00e1 reservado para gestores e acionistas preferenciais. Alberto Val\u00e9rio, analista do UBS BB, destacou que a convers\u00e3o das a\u00e7\u00f5es n\u00e3o ocorrer\u00e1 a uma raz\u00e3o econ\u00f4mica, permitindo que Neeleman mantenha sua participa\u00e7\u00e3o. Os executivos ficar\u00e3o com 3%<\/strong> e poder\u00e3o receber at\u00e9 2%<\/strong> adicionais, dependendo do sucesso em metas futuras, como uma poss\u00edvel fus\u00e3o com a Gol.<\/p>\n

Val\u00e9rio tamb\u00e9m ressaltou a complexidade da reestrutura\u00e7\u00e3o realizada pela gest\u00e3o da Azul, que foi feita fora do Chapter 11, desafiando as expectativas do mercado. A emiss\u00e3o de novas a\u00e7\u00f5es deve levantar pelo menos US$ 200 milh\u00f5es<\/strong>, e Neeleman poder\u00e1 optar por aumentar sua participa\u00e7\u00e3o com um novo aporte.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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