{"id":260694,"date":"2025-06-06T12:02:52","date_gmt":"2025-06-06T15:02:52","guid":{"rendered":"https:\/\/production.portaltela.com\/noticias\/2025\/06\/06\/casas-bahia-propoe-reestruturacao-de-dividas-e-conversao-de-debentures-em-acoes\/"},"modified":"2025-06-06T12:02:52","modified_gmt":"2025-06-06T15:02:52","slug":"casas-bahia-propoe-reestruturacao-de-dividas-e-conversao-de-debentures-em-acoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/economia\/2025\/06\/06\/casas-bahia-propoe-reestruturacao-de-dividas-e-conversao-de-debentures-em-acoes\/","title":{"rendered":"Casas Bahia prop\u00f5e reestrutura\u00e7\u00e3o de d\u00edvidas e convers\u00e3o de deb\u00eantures em a\u00e7\u00f5es"},"content":{"rendered":"

A Casas Bahia<\/strong> (BHIA3) anunciou na noite de quinta-feira (5) um novo plano de reestrutura\u00e7\u00e3o de capital que visa converter deb\u00eantures em a\u00e7\u00f5es. Com isso, dois bancos credores, Bradesco<\/strong> e Banco do Brasil<\/strong>, poder\u00e3o se tornar acionistas com at\u00e9 77,58%<\/strong> do capital da empresa, o que resultar\u00e1 na dilui\u00e7\u00e3o dos atuais investidores.<\/p>\n

Se o plano for aprovado, a companhia, liderada pelo CEO Renato Franklin<\/strong>, reduzir\u00e1 sua alavancagem pela metade, passando de 1,6x<\/strong> para 0,8x<\/strong>. A d\u00edvida bruta deve cair 27%<\/strong>, de R$ 5,840 bilh\u00f5es<\/strong> para R$ 4,273 bilh\u00f5es<\/strong>. A proposta inclui a convers\u00e3o antecipada das deb\u00eantures da s\u00e9rie 2 em a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias, com a expectativa de que essa mudan\u00e7a ocorra entre junho de 2025<\/strong> e 2027<\/strong>.<\/p>\n

Detalhes do Plano<\/h3>\n

A convers\u00e3o das deb\u00eantures pode alterar o controle da empresa, mas os bancos n\u00e3o t\u00eam interesse em assumir a gest\u00e3o da rede varejista, que deve ser repassada a um investidor ainda n\u00e3o identificado. O plano de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial, anunciado em abril de 2024<\/strong>, j\u00e1 previa essa possibilidade. A companhia est\u00e1 em discuss\u00f5es avan\u00e7adas com credores para implementar as mudan\u00e7as.<\/p>\n

O objetivo principal do plano \u00e9 aumentar o fluxo de caixa livre e proporcionar flexibilidade financeira para investimentos em crescimento e efici\u00eancia operacional. Atualmente, 78,06%<\/strong> do capital da empresa est\u00e1 pulverizado, com o fundo Goldentree<\/strong> sendo o segundo maior acionista, detendo 7,85%<\/strong>.<\/p>\n

Impacto no Mercado<\/h3>\n

As a\u00e7\u00f5es da Casas Bahia apresentaram uma valoriza\u00e7\u00e3o de 39%<\/strong> em 2025<\/strong>, impulsionadas pelo balan\u00e7o positivo do primeiro trimestre. No entanto, a queda acumulada nos \u00faltimos dois anos ainda \u00e9 de 93%<\/strong>. Ap\u00f3s o an\u00fancio do novo plano, as a\u00e7\u00f5es subiram cerca de 10%<\/strong> na bolsa brasileira.<\/p>\n

O cen\u00e1rio para o varejo de m\u00f3veis e eletrodom\u00e9sticos permanece desafiador, com a alta dos juros impactando a atividade econ\u00f4mica e a concess\u00e3o de cr\u00e9dito. A empresa busca, com essa reestrutura\u00e7\u00e3o, se adaptar a esse ambiente e melhorar sua posi\u00e7\u00e3o no mercado.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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