{"id":279544,"date":"2025-12-05T14:41:00","date_gmt":"2025-12-05T17:41:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/2025\/12\/05\/netflix-fara-maior-emprestimo-bancario-da-historia-para-adquirir-a-warner-bros\/"},"modified":"2025-12-05T14:41:00","modified_gmt":"2025-12-05T17:41:00","slug":"netflix-fara-maior-emprestimo-bancario-da-historia-para-adquirir-a-warner-bros","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/economia\/2025\/12\/05\/netflix-fara-maior-emprestimo-bancario-da-historia-para-adquirir-a-warner-bros\/","title":{"rendered":"Netflix far\u00e1 maior empr\u00e9stimo banc\u00e1rio da hist\u00f3ria para adquirir a Warner Bros"},"content":{"rendered":"<p>A Netflix assinou financiamento-ponte no valor de US$ 59 bilh\u00f5es para viabilizar a aquisi\u00e7\u00e3o da Warner Bros. Discovery, estimada em US$ 72 bilh\u00f5es. Bancos envolvidos: Wells Fargo, BNP Paribas e HSBC, segundo comunicado divulgado nesta sexta-feira (5).<\/p>\n<p>O montante inclui US$ 29,5 bilh\u00f5es do Wells Fargo, o maior compromisso j\u00e1 registrado por um banco em linha de cr\u00e9dito-ponte para empresas com grau de investimento. O cr\u00e9dito costuma ser substitu\u00eddo por d\u00edvidas de longo prazo, como deb\u00eantures, ap\u00f3s o an\u00fancio da opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p>A estrutura prev\u00ea troca por at\u00e9 US$ 25 bilh\u00f5es em t\u00edtulos institucionais, US$ 20 bilh\u00f5es em empr\u00e9stimos com libera\u00e7\u00e3o futura e uma linha de cr\u00e9dito rotativo de US$ 5 bilh\u00f5es, instrumentos que permanecem no balan\u00e7o dos bancos.<\/p>\n<h3>Detalhes do acordo<\/h3>\n<p>A transa\u00e7\u00e3o avalia a Warner Bros. Discovery em cerca de US$ 82,7 bilh\u00f5es. Acionistas da Warner receber\u00e3o US$ 27,75 por a\u00e7\u00e3o em dinheiro e a\u00e7\u00f5es da Netflix, conforme o acordo anunciado nesta sexta-feira.<\/p>\n<p>A Netflix, que tem rating de grau de investimento pela Moody\u2019s e S&amp;P, planeja trocar o financiamento-ponte por d\u00edvida de longo prazo. A opera\u00e7\u00e3o prev\u00ea redu\u00e7\u00e3o da alavancagem aos n\u00edveis exigidos pelas ag\u00eancias em at\u00e9 dois anos ap\u00f3s o fechamento.<\/p>\n<p>O fechamento depende de aprova\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias e de condi\u00e7\u00f5es de mercado. A Netflix sinalizou economia anual de custos entre US$ 2 bilh\u00f5es e US$ 3 bilh\u00f5es at\u00e9 o terceiro ano ap\u00f3s a conclus\u00e3o.<\/p>\n<p>A transa\u00e7\u00e3o ocorre ap\u00f3s a Warner Bros. Discovery ter iniciado processo de venda em outubro, com a Netflix em negocia\u00e7\u00e3o exclusiva desde quinta-feira (4). Outros interessados recusaram propostas.<\/p>\n<p>O acordo tamb\u00e9m envolve uma multa de rescis\u00e3o de US$ 5,8 bilh\u00f5es caso o neg\u00f3cio n\u00e3o se realize ou n\u00e3o receba aprova\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria. A not\u00edcia foi publicada pela Bloomberg com colabora\u00e7\u00e3o de diferentes jornalistas.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<ul>\n<li>Netflix garantiu financiamento de US$ 59 bilh\u00f5es com bancos para viabilizar a compra de US$ 72 bilh\u00f5es da Warner Bros. Discovery, com Wells Fargo, BNP Paribas e HSBC.<\/li>\n<li>O empr\u00e9stimo-ponte \u00e9 sem garantias; a fatia de US$ 29,5 bilh\u00f5es do Wells Fargo \u00e9 a maior j\u00e1 comprometida por um \u00fanico banco nesse tipo de opera\u00e7\u00e3o com grau de investimento.<\/li>\n<li>O financiamento deve ser trocado por at\u00e9 US$ 25 bilh\u00f5es em t\u00edtulos, US$ 20 bilh\u00f5es em empr\u00e9stimos com libera\u00e7\u00e3o futura e linha de cr\u00e9dito rotativo de US$ 5 bilh\u00f5es.<\/li>\n<li>Os acionistas da Warner receber\u00e3o US$ 27,75 por a\u00e7\u00e3o em dinheiro e em a\u00e7\u00f5es da Netflix, em uma opera\u00e7\u00e3o avaliada em cerca de US$ 82,7 bilh\u00f5es.<\/li>\n<li>A Netflix prev\u00ea economias de custos entre US$ 2 bilh\u00f5es e US$ 3 bilh\u00f5es ao terceiro ano ap\u00f3s o fechamento e planeja reduzir a alavancagem aos n\u00edveis exigidos pelas ag\u00eancias em dois anos.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":279547,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Netflix obt\u00e9m US$ 59 bilh\u00f5es em financiamento para viabilizar aquisi\u00e7\u00e3o de US$ 72 bilh\u00f5es da Warner Bros. 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