A Paramount revelou uma proposta de aquisi\u00e7\u00e3o da Warner Bros. Discovery, com um empr\u00e9stimo-ponte de US$ 54 bilh\u00f5es e financiamento adicional entre US$ 24 e US$ 30 bilh\u00f5es, envolvendo Ellison, RedBird e fundos do Golfo. Tencent saiu do cons\u00f3rcio que apia o acordo.<\/p>\n
O financiamento \u00e9 garantido pelas fam\u00edlias Ellison e pela RedBird e envolve o Fundo de Investimento P\u00fablico da Ar\u00e1bia Saudita, a Qatar Investment Authority e a L\u2019imad Holding de Abu Dhabi, al\u00e9m de outros participantes. A opera\u00e7\u00e3o visa facilitar a aquisi\u00e7\u00e3o da Warner por US$ 72 bilh\u00f5es.<\/p>\n
A Netflix havia manifestado interesse na Warner por US$ 72 bilh\u00f5es, numa proposta que levou a aten\u00e7\u00f5es de reguladores e investidores. A Paramount j\u00e1 apresentava v\u00e1rias propostas ao longo de 12 semanas, com mudan\u00e7as no formato de financiamento.<\/p>\n
Larry Ellison, fundador da Oracle, aparece como figura central no financiamento, com participa\u00e7\u00e3o de sua fam\u00edlia e de parceiros privados. A RedBird Capital Partners tamb\u00e9m figura como fonte de capital para a opera\u00e7\u00e3o, conforme documentos divulgados.<\/p>\n
Bancos como Bank of America e Citigroup, al\u00e9m da Apollo Global Management, aparecem como credores da d\u00edvida. O pacote inclui garantias de ativos e busca alcan\u00e7ar classifica\u00e7\u00e3o de grau de investimento para a empresa combinada.<\/p>\n
A proposta substitui a presen\u00e7a de Tencent, que havia sido citada como prov\u00e1vel financiadora. A sa\u00edda de um componente-chave n\u00e3o foi detalhada, mas altera o conjunto de recursos dispon\u00edveis para a transa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
A oferta de US$ 30 por a\u00e7\u00e3o pela Paramount supera a oferta da Netflix, que incluiu financiamento de US$ 59 bilh\u00f5es e a\u00e7\u00f5es. A Warner enfrenta uma reavalia\u00e7\u00e3o de governan\u00e7a e estrat\u00e9gias, com discuss\u00f5es sobre como a nova estrutura impactar\u00e1 a divis\u00e3o entre cinema e streaming.<\/p>\n
Fontes pr\u00f3ximas ao processo indicam que a Paramount busca desalavancagem com planos de manter a d\u00edvida em grau de investimento. A opera\u00e7\u00e3o depende de aprova\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias e da aceita\u00e7\u00e3o da diretoria da Warner Bros. para avan\u00e7ar.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"