A Netflix refinanciou parte de seu empr\u00e9stimo-ponte de US$ 59 bilh\u00f5es, firmado em 4 de dezembro, para sustentar a poss\u00edvel aquisi\u00e7\u00e3o da Warner Bros Discovery e seus ativos de streaming. A opera\u00e7\u00e3o ocorreu em meio a negocia\u00e7\u00f5es de alto valor no setor de m\u00eddia.<\/p>\n
Segundo registro regulat\u00f3rio, a Netflix fechou uma linha de cr\u00e9dito rotativo de US$ 5 bilh\u00f5es e dois empr\u00e9stimos a prazo de US$ 10 bilh\u00f5es cada, com pagamento diferido. Cerca de US$ 34 bilh\u00f5es da linha permanecem n\u00e3o sindicados para fechamento, taxas e refinanciamento.<\/p>\n
A transa\u00e7\u00e3o busca financiar, ao menos parcialmente, o acordo com a Warner Bros Discovery, que inclui a HBO e a HBO Max. A empresa planeja concluir o neg\u00f3cio ap\u00f3s a divis\u00e3o da unidade Global Networks no terceiro trimestre de 2026.<\/p>\n
O empr\u00e9stimo-ponte de US$ 59 bilh\u00f5es foi originalmente assegurado para garantir a certeza de financiamento da oferta. Exames regulat\u00f3rios indicam uso dos recursos para a parte em dinheiro, al\u00e9m de taxas e despesas associadas \u00e0 transa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
O cr\u00e9dito rotativo de US$ 5 bilh\u00f5es e os dois empr\u00e9stimos a prazo de US$ 10 bilh\u00f5es com pagamento diferido permitir\u00e3o uso cont\u00ednuo de liquidez. A pr\u00e1tica \u00e9 comum para grandes fus\u00f5es e posteriores renegocia\u00e7\u00f5es de d\u00edvida.<\/p>\n
A competi\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica incluiu uma proposta de aquisi\u00e7\u00e3o de US$ 108,4 bilh\u00f5es em dinheiro da Paramount Skydance, que ofereceu US$ 30 por a\u00e7\u00e3o pela Warner Bros Discovery. A Warner, por\u00e9m, manteve apoio ao acordo com a Netflix.<\/p>\n
A Warner indicou planos de desmembrar Global Networks no terceiro trimestre de 2026 para separar streaming e est\u00fadios de redes legadas. A previs\u00e3o \u00e9 de que cada unidade foque em estrat\u00e9gias distintas e valor para acionistas.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"