O Mubadala Capital anunciou uma postura mais agressiva em fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es, mirando transa\u00e7\u00f5es complexas que grandes private equities costumam evitar. Nesta semana, o bra\u00e7o de gest\u00e3o de ativos alternativos do Mubadala Investment concordou em adquirir a empresa americana de m\u00eddia out-of-home Clear Channel e aportar\u00e1 US$ 3 bilh\u00f5es em capital pr\u00f3prio no neg\u00f3cio. A opera\u00e7\u00e3o avalia a Clear Channel em US$ 6,2 bilh\u00f5es, j\u00e1 incluindo d\u00edvidas.<\/p>\n
Para Oscar Fahlgren, diretor de investimentos (CIO) do Mubadala Capital, esse tipo de opera\u00e7\u00e3o representa o perfil que a gestora pretende seguir. A estrat\u00e9gia \u00e9 buscar grandes neg\u00f3cios desafiadores para gerar alfa e valor de longo prazo, disse \u00e0 Bloomberg News. A gest\u00e3o ressalta que continuar\u00e1 avaliando situa\u00e7\u00f5es semelhantes.<\/p>\n
A aquisi\u00e7\u00e3o envolve uma empresa com portf\u00f3lio atrativo, mas com endividamento superior a US$ 5 bilh\u00f5es, conforme dados compilados pela Bloomberg. O Mubadala Capital pretende demonstrar um estilo de atua\u00e7\u00e3o distinto de seus pares, como a controladora e a Abu Dhabi Investment Authority, que administra cerca de US$ 1 trilh\u00e3o.<\/p>\n
O Mubadala Capital j\u00e1 investiu em neg\u00f3cios grandes recentemente. Em 2024, a gestora adquiriu a CI Financial, um movimento relevante no setor financeiro, poucos meses ap\u00f3s a compra do Fortress Investment Group. Fahlgren afirmou que a complexidade dessas transa\u00e7\u00f5es n\u00e3o deve ser vista como entrave, e sim como oportunidade de longo prazo.<\/p>\n
O fundo gerencia mais de US$ 430 bilh\u00f5es em ativos e tem como principal lideran\u00e7a Hani Barhoush, ex-banqueiro do Merrill Lynch. A equipe soma mais de 200 profissionais com atua\u00e7\u00e3o em Abu Dhabi, Nova York, Londres, S\u00e3o Francisco e Rio de Janeiro.<\/p>\n
No Brasil, o Mubadala Capital det\u00e9m participa\u00e7\u00e3o majorit\u00e1ria na Zamp, operadora de redes de fast-food, controla a Acelen, que administra a Refinaria de Mataripe na Bahia, e tem participa\u00e7\u00e3o relevante na Atvos, de a\u00e7\u00facar e etanol. A empresa tamb\u00e9m lidera a Clariens Educa\u00e7\u00e3o, que opera faculdades de medicina.<\/p>\n
Fundada em 2011, a institui\u00e7\u00e3o integra o conjunto de entidades de Abu Dhabi que soma ativos pr\u00f3ximos a US$ 2 trilh\u00f5es. Recentemente, a L\u2019imad Holding Co. incorporou o fundo ADQ, e a International Holding Co. criou uma holding de servi\u00e7os financeiros com ativos de cerca de US$ 237 bilh\u00f5es.<\/p>\n
Ao longo dos anos, o Mubadala Capital se diferenciou de outras entidades de Abu Dhabi ao abrir capital para investidores institucionais globais e vender participa\u00e7\u00f5es minorit\u00e1rias em estruturas pr\u00f3prias a externos, em situa\u00e7\u00f5es in\u00e9ditas entre fundos soberanos. A recente opera\u00e7\u00e3o com a Clear Channel \u00e9 associada a esse posicionamento.<\/p>\n
O acordo com a Clear Channel envolve investimento conjunto com a TWG, firma liderada por Mark Walter e Thomas Tull, parceiros da Mubadala na transa\u00e7\u00e3o. A parceria refor\u00e7a a estrat\u00e9gia de atuar em oportunidades menos exploradas por outros players de buyout.<\/p>\n
O an\u00fancio destaca que a aquisi\u00e7\u00e3o busca explorar a complexidade da transa\u00e7\u00e3o para criar valor sustent\u00e1vel. O Mubadala Capital pretende manter o foco em ativos que ofere\u00e7am potencial de crescimento e reestrutura\u00e7\u00e3o financeira para entregar retorno aos investidores.<\/p>\n
A atua\u00e7\u00e3o internacional da gestora inclui escrit\u00f3rios em v\u00e1rias cidades e uma carteira de investimentos que abrange setores como m\u00eddia, energia e educa\u00e7\u00e3o. A equipe brasileira acompanha o desempenho de ativos locais, mantendo participa\u00e7\u00e3o relevante em projetos estrat\u00e9gicos para o grupo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"