O Citi anunciou a venda de mais 24% do Banamex, ampliando o ajuste realizado em outubro, quando j\u00e1 havia vendido 25% do banco mexicano. O neg\u00f3cio desta rodada foi fechado por US$ 2,5 bilh\u00f5es, num m\u00faltiplo de 0,85x o book value, alinhado ao valor da opera\u00e7\u00e3o anterior.<\/p>\n
Agora, o conjunto de investidores institucionais inclui General Atlantic, Afore SURA, Chubb, Blackstone, Liberty Strategic Capital, Qatar Investment Authority (QIA) e BTG Pactual. O montante por investidor \u00e9 limitado a 4,9%. Fontes pr\u00f3ximas ao assunto indicam que o BTG adquiriu 1% do Banamex, totalizando cerca de US$ 100 milh\u00f5es.<\/p>\n
O investimento \u00e9 classificado como passivo: o BTG ter\u00e1 acesso a informa\u00e7\u00f5es do Banamex, mas n\u00e3o participar\u00e1 da governan\u00e7a do banco. A leitura interna \u00e9 de que o Banamex permanece um ativo relevante com potencial de valoriza\u00e7\u00e3o, frente a um pre\u00e7o considerado descontado.<\/p>\n
Paralelamente, o Citi mant\u00e9m o foco na venda dos 51% restantes, com possibilidade de um IPO do Banamex. O timing ainda n\u00e3o est\u00e1 definido, mas a expectativa \u00e9 de que a opera\u00e7\u00e3o ocorra em 2027, segundo fontes a par do assunto.<\/p>\n
O Citi comprou o Banamex em 2001, por US$ 12,5 bilh\u00f5es. Avaliado hoje em torno de US$ 10 bilh\u00f5es, o banco avalia que a venda consolida servi\u00e7os e capta\u00e7\u00e3o de capital com parceiros estrat\u00e9gicos sem comprometer a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Logo ap\u00f3s a venda de 25% ao Grupo Pardo, o Citi recusou uma oferta de compra total do Banamex feita pelo Grupo M\u00e9xico, que avaliava o banco em US$ 9 bilh\u00f5es. A recusa manteve a estrat\u00e9gia de IPO para o destino total do banco.<\/p>\n