A CSN informou que vender\u00e1 ativos para equilibrar a d\u00edvida de curto prazo. A empresa garantiu um empr\u00e9stimo de at\u00e9 US$ 1,4 bilh\u00e3o para recompor caixa e dar f\u00f4lego \u00e0s opera\u00e7\u00f5es. A inten\u00e7\u00e3o \u00e9 desfazer a CSN Cimentos e reduzir participa\u00e7\u00e3o no neg\u00f3cio de infraestrutura.<\/p>\n
Benjamin Steinbruch assegurou publicamente que as vendas v\u00e3o ocorrer, citando o cen\u00e1rio de juros elevados como fator decisivo. Em mensagem ao rep\u00f3rter, o empres\u00e1rio refor\u00e7ou a estrat\u00e9gia: \u201cCapricha! Temos que mostrar o Benjamin vendedor.\u201d O timing \u00e9 cravado: os MOUs devem ficar prontos nos pr\u00f3ximos 30 dias, com uma shortlist dois meses depois.<\/p>\n
Tr\u00eas grupos chineses j\u00e1 assinaram MOUs para a CSN Cimentos. A J&F Investimentos, dos irm\u00e3os Batista, aparece como participante em posi\u00e7\u00e3o de observa\u00e7\u00e3o. Internamente, a CSN busca acelerar o processo antes das elei\u00e7\u00f5es, conforme avalia\u00e7\u00e3o de um banco envolvido na opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Na \u00e1rea de infraestrutura, h\u00e1 interesse de fundos e parceiros estrat\u00e9gicos para a venda de at\u00e9 40% de ativos como a ferrovia MRS, o terminal Tecar, o terminal de cont\u00eaineres no porto de Itagua\u00ed e o Grupo Tora, de transporte rodovi\u00e1rio. A venda parcial \u00e9 vista como mais r\u00e1pida pela disponibilidade de compradores j\u00e1 conhecidos.<\/p>\n
A CSN mant\u00e9m expectativa de levantar entre R$ 15 bilh\u00f5es e R$ 18 bilh\u00f5es com os desinvestimentos, conforme an\u00fancio de janeiro. Uma fonte ligada ao processo diz que os m\u00faltiplos s\u00e3o conhecidos e o valor \u00e9 considerado realista.<\/p>\n
O empr\u00e9stimo sindicalizado foi contrato com taxa atrelada ao juro dos EUA mais 6%, com prazo de cinco anos. A opera\u00e7\u00e3o \u00e9 garantida pelos ativos a serem vendidos, segundo a empresa.<\/p>\n
Benjamin entende o empr\u00e9stimo como etapa t\u00e1tica do plano. Ele ressalta que os oito bancos participantes refor\u00e7am a \u201cbancabilidade\u201d da companhia. O objetivo \u00e9 demonstrar ao mercado a execu\u00e7\u00e3o do desinvestimento.<\/p>\n
No mercado de cr\u00e9dito, as deb\u00eantures da CSN sofreram press\u00e3o, com quedas expressivas na CSN Minera\u00e7\u00e3o. Alguns gestores indicam que a venda de ativos pode favorecer o cen\u00e1rio, enquanto a n\u00e3o venda pode colocar d\u00edvidas s\u00eanior na frente de outros credores.<\/p>\n
Ap\u00f3s a divulga\u00e7\u00e3o do empr\u00e9stimo, pap\u00e9is da CSN apresentaram recupera\u00e7\u00e3o parcial, mas a a\u00e7\u00e3o permanece abaixo do n\u00edvel mais alto deste ano. O desempenho \u00e9 influenciado tamb\u00e9m pelo cen\u00e1rio macro e volatilidade regional.<\/p>\n
Enquanto as negocia\u00e7\u00f5es seguem, os gestores acompanham o ritmo de avan\u00e7o das etapas. A CSN afirma que o caixa ser\u00e1 suficiente para vencer vig\u00eancias de 2026 e 2027, com a expectativa de retornar o foco aos pap\u00e9is \u00e0 medida que as vendas ganhem andamento.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"