O Brasil sondou investidores na perspectiva de retomar o acesso global \u00e0 d\u00edvida e pode colocar em pr\u00e1tica sua primeira emiss\u00e3o denominada em euros em mais de uma d\u00e9cada. A estrat\u00e9gia envolve uma s\u00e9rie de reuni\u00f5es com investidores de renda fixa a partir de 7 de abril.<\/p>\n
BBVA, BNP Paribas, BofA Securities e UBS Investment Bank foram contratados para organizar os encontros, conforme apurado pela Bloomberg News. O pa\u00eds ser\u00e1 representado pelo secret\u00e1rio do Tesouro, Daniel Leal, e pelo Coordenador-Geral de Opera\u00e7\u00f5es da D\u00edvida P\u00fablica, Helano Dias.<\/p>\n
Uma emiss\u00e3o em euros depender\u00e1 das condi\u00e7\u00f5es de mercado, segundo a mesma fonte, que pediu para n\u00e3o ser identificada. Caso ocorra, seria a primeira emiss\u00e3o em euros desde 2014, segundo dados do Tesouro Nacional.<\/p>\n
Essa poss\u00edvel opera\u00e7\u00e3o ocorreria ap\u00f3s o volume de US$ 11 bilh\u00f5es emitido em 2025, o maior desde 2000, e antes das elei\u00e7\u00f5es de outubro, em meio a uma maior busca por diversifica\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lio pelos investidores, fora do d\u00f3lar.<\/p>\n
O governo sinaliza ainda a constru\u00e7\u00e3o de uma curva de refer\u00eancia em euros para a d\u00edvida corporativa local, ampliando o uso da moeda em emiss\u00f5es futuras. Em \u00e2mbito agregado, emissores de mercados emergentes t\u00eam recorrido ao euro para diversifica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
No \u00e2mbito pol\u00edtico, o ministro da Fazenda, Durigan, indicou que o governo emitir\u00e1 t\u00edtulos soberanos em euros e yuan neste ano, conforme declara\u00e7\u00e3o de fim do m\u00eas anterior.<\/p>\n
O Brasil \u00e9 classificado pela Moody\u2019s como Ba1, abaixo do grau de investimento, e pela Fitch e pela S&P Global Ratings como BB, dois degraus abaixo do grau de investimento.<\/p>\n
A poss\u00edvel opera\u00e7\u00e3o ocorre em meio a cautelas de investidores sobre cen\u00e1rios eleitorais, com disputa entre candidatos antes das urnas de outubro, e a expectativa de quem pode emergir como principal opositor.<\/p>\n
Fontes citadas destacam que a not\u00edcia \u00e9 resultado de planejamento de pol\u00edtica de financiamento e de posicionamento estrat\u00e9gico no mercado internacional de d\u00edvida.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"