Ra\u00edzen iniciou conversas para converter cerca de R$ 29 bilh\u00f5es de d\u00edvidas em a\u00e7\u00f5es, segundo fontes envolvidas nas negocia\u00e7\u00f5es. A medida poderia abrir caminho para a venda de ativos que rendam at\u00e9 R$ 10 bilh\u00f5es. A empresa busca fortalecer a estrutura de capital para avan\u00e7ar no acordo extrajudicial com credores.<\/p>\n
As negocia\u00e7\u00f5es visam sustentar o acordo com detentores de t\u00edtulos que somam aproximadamente R$ 65 bilh\u00f5es em d\u00edvidas pendentes. A maior parte do grupo envolvido \u00e9 composto por credores no Brasil e no exterior, com participa\u00e7\u00e3o de detentores de b\u00f4nus nos Estados Unidos.<\/p>\n
As negocia\u00e7\u00f5es come\u00e7aram na ter\u00e7a-feira (07) e ganham velocidade na quarta-feira (08), segundo fontes que pediram para n\u00e3o ser identificadas por tratar-se de negocia\u00e7\u00e3o privada. A Ra\u00edzen, a Shell e a Cosan n\u00e3o comentaram.<\/p>\n
A Ra\u00edzen tem enfrentado dificuldades para gerenciar o endividamento ap\u00f3s intensa capta\u00e7\u00e3o de recursos, condi\u00e7\u00f5es de mercado desfavor\u00e1veis e inc\u00eandios em canaviais que prejudicaram a safra. A joint venture entre Shell e Cosan tamb\u00e9m avalia ajustes nos termos da troca d\u00edvida por equity.<\/p>\n
A estrutura de negocia\u00e7\u00e3o pode incluir uma inje\u00e7\u00e3o de capital adicional de maior porte, conforme press\u00e3o dos credores. A Shell j\u00e1 se comprometeu a investir R$ 3,5 bilh\u00f5es para apoiar a Ra\u00edzen, mas a Cosan n\u00e3o pode confirmar valor equivalente.<\/p>\n
A incerteza sobre a reestrutura\u00e7\u00e3o impacta tamb\u00e9m planos de venda de ativos. Em andamento, a Ra\u00edzen negocia com Mercuria Energy Group a venda de uma refinaria e de uma rede de postos na Argentina, potencialmente avaliadas em pelo menos US$ 1 bilh\u00e3o (cerca de R$ 5 bilh\u00f5es).<\/p>\n
N\u00e3o est\u00e1 definido quanto tempo levar\u00e1 a conclus\u00e3o das negocia\u00e7\u00f5es nem se haver\u00e1 altera\u00e7\u00f5es significativas no acordo original. A expectativa \u00e9 que as conversas permane\u00e7am em curso para assegurar a aprova\u00e7\u00e3o final da reestrutura\u00e7\u00e3o dentro de um prazo pr\u00f3ximo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"