O BTG Pactual foi confirmado como um dos 21 bancos selecionados para participar do IPO da SpaceX na semana passada. A opera\u00e7\u00e3o marca a entrada da institui\u00e7\u00e3o na oferta de a\u00e7\u00f5es da empresa de Elon Musk.<\/p>\n
O processo, que come\u00e7ou meses antes, envolveu contatos entre o BTG e o comit\u00ea executivo da SpaceX. As conversas foram conduzidas por Andr\u00e9 Esteves e executivos do banco, incluindo Guilherme Paes e Fabio Nazari.<\/p>\n
As primeiras reuni\u00f5es ocorreram no fim de 2025, em formato virtual, com foco em como o BTG poderia distribuir as a\u00e7\u00f5es entre clientes institucionais e de private wealth na Am\u00e9rica Latina. Reuni\u00f5es subsequentes seguiram o mesmo formato.<\/p>\n
Ao longo do di\u00e1logo, o BTG destacou hist\u00f3rico de atua\u00e7\u00e3o em IPOs internacionais para demonstrar capacidade de distribui\u00e7\u00e3o. Entre os exemplos citados est\u00e3o opera\u00e7\u00f5es com Pershing Square, Cellnex Telecom e o correio italiano, em momentos anteriores.<\/p>\n
O banco tamb\u00e9m enfatizou a import\u00e2ncia de ter um ponto de contato institucional na Am\u00e9rica Latina e lembrou um private placement de 2010, quando captou US$ 1,8 bilh\u00e3o com investidores estrat\u00e9gicamente posicionados.<\/p>\n
Segundo a Reuters, o roadshow deve come\u00e7ar em junho, com a pretens\u00e3o de distribuir at\u00e9 30% das a\u00e7\u00f5es para o varejo, acima do patamar t\u00edpico de 5% a 10%. A SpaceX planeja evento para cerca de 1,5 mil investidores pessoas f\u00edsicas.<\/p>\n
A SpaceX busca captar aproximadamente US$ 75 bilh\u00f5es, com valuation estimado em torno de US$ 2 trilh\u00f5es. A empresa atua em lan\u00e7amento de foguetes, al\u00e9m de possuir xAI, Starlink e a rede social X.<\/p>\n
Proje\u00e7\u00f5es indicam que os recursos financiar\u00e3o novos foguetes, datacenters de IA em \u00f3rbita e uma base na Lua. Tamb\u00e9m visam sustentar a expans\u00e3o da xAI, que se fundiu recentemente \u00e0 SpaceX.<\/p>\n
Analistas ouvidos destacam que o IPO est\u00e1 sendo precificado pela escassez de oferta, n\u00e3o apenas pelos fundamentos da SpaceX. A demanda para um eventual monop\u00f3lio de tecnologia aeroespacial impulsiona o interesse dos investidores.<\/p>\n
A Nasdaq anunciou mudan\u00e7as regulat\u00f3rias para permitir que empresas com alto valor de mercado ingressem ao Nasdaq 100 ap\u00f3s apenas 15 dias de negocia\u00e7\u00e3o, o que pode ampliar demanda adicional pelas a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"