{"id":526139,"date":"2026-04-20T13:50:55","date_gmt":"2026-04-20T16:50:55","guid":{"rendered":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/2026\/04\/20\/bancos-credores-apresentam-nova-proposta-de-reestruturacao-da-raizen\/"},"modified":"2026-04-20T13:50:55","modified_gmt":"2026-04-20T16:50:55","slug":"bancos-credores-apresentam-nova-proposta-de-reestruturacao-da-raizen","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/economia\/2026\/04\/20\/bancos-credores-apresentam-nova-proposta-de-reestruturacao-da-raizen\/","title":{"rendered":"Bancos credores apresentam nova proposta de reestrutura\u00e7\u00e3o da Ra\u00edzen"},"content":{"rendered":"<p>A Ra\u00edzen (RAIZ4) recebeu uma nova contraproposta de seus bancos credores para a reestrutura\u00e7\u00e3o de sua d\u00edvida bilion\u00e1ria. O plano, segundo apura\u00e7\u00f5es da Bloomberg News, prioriza liquidez e mudan\u00e7as significativas na governan\u00e7a da companhia, em meio a um cen\u00e1rio de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial.<\/p>\n<p>A empresa iniciou o processo com pedido de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial em mar\u00e7o, buscando evitar a recupera\u00e7\u00e3o judicial. Os passivos totais somam cerca de R$ 65 bilh\u00f5es, segundo informa\u00e7\u00f5es do mercado.<\/p>\n<h3>Condi\u00e7\u00f5es da proposta dos bancos<\/h3>\n<p>O plano prev\u00ea que 30% do valor obtido com a venda de ativos na Argentina seja destinado \u00e0 amortiza\u00e7\u00e3o da d\u00edvida. Al\u00e9m disso, os bancos exigem a afastamento de Rubens Ometto, fundador da Cosan, da presid\u00eancia do conselho de administra\u00e7\u00e3o da Ra\u00edzen.<\/p>\n<p>Essa exig\u00eancia refor\u00e7a a press\u00e3o dos detentores de t\u00edtulos por maior influ\u00eancia na gest\u00e3o, em alinhamento com o objetivo de reestruturar controles societ\u00e1rios. N\u00e3o houve, nesta etapa, defini\u00e7\u00e3o de um valor fixo a ser aportado pelos credores, diferente do que foi pedido pelos bondholders.<\/p>\n<h3>Mecanismo de Debt-to-Equity Swap em debate<\/h3>\n<p>Entre as op\u00e7\u00f5es discutidas est\u00e1 o debt-to-equity swap, que prev\u00ea a convers\u00e3o de 45% da d\u00edvida em participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria equivalente a 90% da Ra\u00edzen. Caso aceito, isso deslocaria o controle para os credores e reduziria a participa\u00e7\u00e3o dos atuais acionistas.<\/p>\n<p>A estrat\u00e9gia ocorre em meio a sinaliza\u00e7\u00f5es de cortes de cr\u00e9dito por parte de grandes bancos, como Ita\u00fa Unibanco e Bradesco, para empresas ligadas ao grupo Cosan. A ideia \u00e9 acelerar a defini\u00e7\u00e3o de um caminho para a opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<h3>Aportes e avalia\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito<\/h3>\n<p>Para sustentar a opera\u00e7\u00e3o, Shell j\u00e1 confirmou um aporte de R$ 3,5 bilh\u00f5es e Cosan mais R$ 500 milh\u00f5es. Esses recursos buscam oferecer f\u00f4lego financeiro durante a janela de negocia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n<p>O mercado acompanha de perto os desdobramentos, especialmente ap\u00f3s rebaixamentos recentes nas avalia\u00e7\u00f5es de risco da Ra\u00edzen pelas ag\u00eancias S&amp;P, Moody\u2019s e Fitch. A recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial prev\u00ea suspens\u00e3o dos pagamentos por 90 dias.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<ul>\n<li>Bancos credores apresentaram nova contraproposta para reestrutura\u00e7\u00e3o da d\u00edvida da Ra\u00edzen, buscando liquidez e mudan\u00e7as significativas na governan\u00e7a.<\/li>\n<li>Plano prev\u00ea que 30% do valor obtido com venda de ativos na Argentina seja usado para amortizar a d\u00edvida.<\/li>\n<li>Exige a sa\u00edda de Rubens Ometto da presid\u00eancia do conselho, fortalecendo a influ\u00eancia dos credores na gest\u00e3o.<\/li>\n<li>Uma das op\u00e7\u00f5es discutidas \u00e9 o debt\u2011to\u2011equity swap, com 45% da d\u00edvida convertidos em participa\u00e7\u00e3o de 90% na Ra\u00edzen, se aceito pelos envolvidos.<\/li>\n<li>Shell e Cosan j\u00e1 confirmaram aportes (R$ 3,5 bilh\u00f5es e R$ 500 milh\u00f5es, respectivamente); bancos como Ita\u00fa Unibanco e Bradesco sinalizam aperto de cr\u00e9dito, e ag\u00eancias de rating rebaixaram a empresa. A Ra\u00edzen tamb\u00e9m est\u00e1 em recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial por 90 dias para busca de consenso.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":526156,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Bancos credores apresentam nova proposta de reestrutura\u00e7\u00e3o da Ra\u00edzen, com d\u00edvida de R$ 65 bilh\u00f5es; debt-to-equity swap pode consolidar controle dos credores e exigir mudan\u00e7a na presid\u00eancia do conselho","footnotes":""},"categories":[41,1],"tags":[102,212,94,247,101,31],"class_list":["post-526139","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","category-noticias","tag-conflitos","tag-conversao","tag-economia","tag-financeiro","tag-pessoas","tag-politica"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/526139","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=526139"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/526139\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/526156"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=526139"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=526139"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=526139"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}