O Brasil d\u00e1 continuidade ao debate sobre oculta\u00e7\u00e3o de patrim\u00f4nio no mercado financeiro. A pris\u00e3o de um banqueiro brasileiro, acusado de crimes contra o sistema financeiro e oculta\u00e7\u00e3o de patrim\u00f4nio, marca a transi\u00e7\u00e3o de m\u00e9todos usados entre 2006 e 2025. Em 2006, Edemar Cid Ferreira, do Banco Santos, e em 2025, Daniel Vorcaro, do Banco Master, aparecem como exemplos de mudan\u00e7as estruturais na pr\u00e1tica.<\/p>\n
A investiga\u00e7\u00e3o aponta que, enquanto Edemar operava por meio de offshores para esconder recursos, Vorcaro utilizou uma rede complexa de empresas no Brasil, com S.As fechadas e fundos de investimento pouco transparentes. A Pol\u00edcia Federal investiga ainda poss\u00edveis pagamentos il\u00edcitos e liga\u00e7\u00f5es com o PCC, no \u00e2mbito da Opera\u00e7\u00e3o Carbono Oculto.<\/p>\n
O relat\u00f3rio indica que a era de ouro das offshores terminou ap\u00f3s vazamentos como Panama Papers (2016). Dados globais passaram a circular via CRS, eliminando grande parte do sigilo. A Receita Federal passou a exigir informa\u00e7\u00f5es de benefici\u00e1rios finais, mas houve lacunas que facilitaram ocultamento no passado.<\/p>\n
No Brasil, fundos de investimento passaram a concentrar sigilo, com dados de cotistas muitas vezes omitidos. A Receita reconhece falhas na fiscaliza\u00e7\u00e3o entre 2021 e 2024, per\u00edodo em que a e-financeira n\u00e3o foi integralmente reportada por gestoras. Em 2024, a Reag administrava cerca de R$ 295 bilh\u00f5es.<\/p>\n
O Gafi aponta falhas graves na identifica\u00e7\u00e3o de benefici\u00e1rios finais de empresas, especialmente S.A.s fechadas, registradas em livros sigilosos. Brechas permitiam altera\u00e7\u00f5es de titularidade ap\u00f3s 30 dias, dificultando o rastreio. Corre\u00e7\u00e3o parcial ocorreu em 2025, com efeito pleno em 2027.<\/p>\n
O mercado de fintechs tamb\u00e9m contribuiu para o sigilo, com algumas operando sem envio de e-financeira. A situa\u00e7\u00e3o mudou ap\u00f3s a Carbono Oculto, com obrigatoriedade de envio de dados por todas as fintechs e o fim da conta bols\u00e3o.<\/p>\n
Fundos fechados, usados por grandes fortunas, permitiram postergar impostos. Em 2024, muitos desses fundos continuaram com isen\u00e7\u00f5es, mantendo oculta\u00e7\u00e3o de patrim\u00f4nio. O Brasil avan\u00e7a na tributa\u00e7\u00e3o de instrumentos, mas o desafio de mapear a cadeia de investimentos persiste.<\/p>\n
Dados globais mostram que, mesmo com o CRS, o Brasil enfrenta lacunas com offshores que operam sem transpar\u00eancia total. A combina\u00e7\u00e3o de estruturas no exterior e no Brasil comp\u00f5e um mosaico complexo de propriet\u00e1rios e fluxos de recursos, ainda sob investiga\u00e7\u00e3o.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"