A taxa Selic caiu pela primeira vez ap\u00f3s dois anos, de 15% para 14,75% ao ano, em mar\u00e7o, seguida de novo recuo para 14,5% em abril. Mesmo com o aperto monet\u00e1rio menor, as linhas de cr\u00e9dito ficaram mais caras para o consumidor. Entre mar\u00e7o e abril, o custo do cheque especial avan\u00e7ou de 147,10% para 152,10% ao ano, segundo levantamento do Valor Data com dados do Banco Central. O cart\u00e3o de cr\u00e9dito parcelado subiu de 162,08% para 171,82%. O cr\u00e9dito para aquisi\u00e7\u00e3o de outros bens tamb\u00e9m aumentou, de 40,92% para 44,41%.<\/p>\n
Outras modalidades registraram altas, ainda que menos expressivas. O consignado do setor p\u00fablico foi de 24,46% para 25,19%, e o consignado do INSS subiu de 23,58% para 23,87%. A linha para ve\u00edculos saiu de 23,43% para 24,75%. Por outro lado, duas op\u00e7\u00f5es ficaram mais baratas: cr\u00e9dito pessoal n\u00e3o consignado caiu de 88,61% para 76,73%, e o consignado do setor privado recuou de 49,36% para 47,64%.<\/p>\n
A Selic \u00e9 a refer\u00eancia, mas n\u00e3o determina sozinha as taxas cobradas pelas institui\u00e7\u00f5es. O spread banc\u00e1rio, ou seja, a diferen\u00e7a entre custo de capta\u00e7\u00e3o e o valor cobrado do cliente, influencia fortemente o valor final. Despesas com log\u00edstica, sal\u00e1rios, tributos e dep\u00f3sitos compuls\u00f3rios tamb\u00e9m pesam na composi\u00e7\u00e3o das tarifas.<\/p>\n
Entre os fatores que elevam os juros est\u00e3o a pr\u00f3pria Selic, custos operacionais de cada modalidade, o lucro pretendido pelos bancos e impostos pagos para oferecer o servi\u00e7o. A inadimpl\u00eancia tamb\u00e9m ajuda a explicar parte do movimento de alta.<\/p>\n
Especialistas apontam que maior inadimpl\u00eancia eleva as taxas para compensar perdas. Dados da Serasa indicam recorde de negativa\u00e7\u00e3o em mar\u00e7o, com 82,8 milh\u00f5es de pessoas no cadastro negativo, em ritmo de alta por 15 meses consecutivos. Segundo o professor Alexandre Chaia, do Insper, a renda comprometida pela d\u00edvida fica em torno de 30% da renda, pressionando fam\u00edlias e estimulando reajustes pelas institui\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
Essa combina\u00e7\u00e3o de endividamento elevado e expectativa de juros futuros elevados influencia as opera\u00e7\u00f5es dos bancos. Pesquisadores apontam que o mercado precifica juros futuros, levando a repasses de custos aos contratos j\u00e1 firmados.<\/p>\n
O governo discute o Desenrola 2.0, programa de renegocia\u00e7\u00e3o de d\u00edvidas com foco em cart\u00f5es, cheque especial e cr\u00e9dito pessoal. A ideia \u00e9 oferecer descontos de at\u00e9 90% para d\u00edvidas, com eventual uso do FGTS para quitar parcelas. Economistas alertam que, embora possa aliviar o curto prazo, o programa n\u00e3o resolve a raiz do endividamento nem reduz os juros elevados de forma estrutural.<\/p>\n
Especialistas ressaltam que o uso do FGTS pode estimular consumo imediato, especialmente entre os mais pobres, se n\u00e3o vier acompanhado de educa\u00e7\u00e3o financeira. A vida financeira das fam\u00edlias pode seguir pressionada caso a infla\u00e7\u00e3o persista, mantendo o cen\u00e1rio de juros altos.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"