{"id":61806,"date":"2025-08-13T13:59:38","date_gmt":"2025-08-13T16:59:38","guid":{"rendered":"https:\/\/production.portaltela.com\/noticias\/2025\/08\/13\/empresas-brasileiras-devem-emitir-recorde-de-titulos-no-exterior-aponta-morgan-stanley\/"},"modified":"2025-08-13T13:59:38","modified_gmt":"2025-08-13T16:59:38","slug":"empresas-brasileiras-devem-emitir-recorde-de-titulos-no-exterior-aponta-morgan-stanley","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/economia\/2025\/08\/13\/empresas-brasileiras-devem-emitir-recorde-de-titulos-no-exterior-aponta-morgan-stanley\/","title":{"rendered":"Empresas brasileiras devem emitir recorde de t\u00edtulos no exterior, aponta Morgan Stanley"},"content":{"rendered":"

Os emissores brasileiros est\u00e3o em um momento de destaque no mercado internacional de t\u00edtulos, com previs\u00f5es do Morgan Stanley indicando que poder\u00e3o captar um recorde de US$ 30 bilh\u00f5es em 2023<\/strong>. Este aumento ocorre mesmo em meio a incertezas pol\u00edticas e geopol\u00edticas, com um crescimento de 18% nas capta\u00e7\u00f5es at\u00e9 agora<\/strong>. Gustavo Siqueira, do Morgan Stanley, afirmou que o mercado continua receptivo, apesar das mudan\u00e7as no cen\u00e1rio global.<\/p>\n

At\u00e9 o momento, US$ 22 bilh\u00f5es foram captados por governos, empresas e bancos brasileiros<\/strong>. Aproximadamente 70% dessas transa\u00e7\u00f5es foram destinadas \u00e0 rolagem de d\u00edvidas, enquanto o restante foi utilizado para novos investimentos. Siqueira observou que, neste momento, as empresas est\u00e3o mais focadas em gest\u00e3o de passivos do que em expans\u00e3o, exceto aquelas com projetos significativos.<\/p>\n

Fus\u00f5es e Aquisi\u00e7\u00f5es<\/h3>\n

Al\u00e9m das emiss\u00f5es de t\u00edtulos, o Morgan Stanley tamb\u00e9m prev\u00ea um aumento nas atividades de fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es. Fabio Medeiros, chefe de banco de investimento para o Brasil, destacou que empresas dos EUA, Europa e China est\u00e3o em busca de “ativos trof\u00e9u” que n\u00e3o estariam dispon\u00edveis em um ambiente menos vol\u00e1til. O Brasil se destaca em setores como agroneg\u00f3cio e recursos naturais, al\u00e9m de \u00e1reas que requerem investimentos significativos, como saneamento.<\/p>\n

Recentemente, o Morgan Stanley atuou como assessor em uma das maiores transa\u00e7\u00f5es do ano, a venda de US$ 650 milh\u00f5es em t\u00edtulos pela Embraer<\/strong>, com vencimento em 2035. Os recursos ser\u00e3o utilizados para recomprar t\u00edtulos com vencimento em 2027 e 2028. A Sabesp tamb\u00e9m se destacou ao captar US$ 500 milh\u00f5es<\/strong> para expandir seus sistemas de \u00e1gua e esgoto, ap\u00f3s 15 anos fora do mercado internacional.<\/p>\n

Perspectivas do Mercado<\/h3>\n

Enquanto as emiss\u00f5es externas permanecem robustas, os mercados locais de d\u00edvida e a\u00e7\u00f5es enfrentam uma desacelera\u00e7\u00e3o. A emiss\u00e3o total de a\u00e7\u00f5es caiu 28% em rela\u00e7\u00e3o ao ano anterior<\/strong>, e as vendas de t\u00edtulos locais diminu\u00edram quase 18%. No entanto, Alessandro Zema, do Morgan Stanley, observou um influxo significativo de fundos estrangeiros em a\u00e7\u00f5es brasileiras nos \u00faltimos meses, com entradas l\u00edquidas de US$ 506 milh\u00f5es em maio<\/strong> e US$ 570 milh\u00f5es em junho<\/strong>.<\/p>\n

O otimismo persiste em rela\u00e7\u00e3o ao futuro, com expectativas de que as vendas de a\u00e7\u00f5es se acelerem no segundo semestre. Marcello Lo Re, respons\u00e1vel pelos mercados de capitais de a\u00e7\u00f5es, acredita que as perspectivas at\u00e9 o final de 2025 s\u00e3o promissoras, embora a aten\u00e7\u00e3o esteja voltada para o desempenho do mercado americano nos pr\u00f3ximos meses.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    \n
  • Emissores brasileiros devem captar um recorde de US$ 30 bilh\u00f5es em t\u00edtulos em 2023, segundo o Morgan Stanley.<\/li>\n
  • At\u00e9 agora, houve um aumento de 18% nas capta\u00e7\u00f5es, totalizando US$ 22 bilh\u00f5es.<\/li>\n
  • Aproximadamente 70% dos recursos foram destinados \u00e0 rolagem de d\u00edvidas, com o restante para novos investimentos.<\/li>\n
  • O Morgan Stanley tamb\u00e9m prev\u00ea um crescimento nas atividades de fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es, com interesse de empresas dos EUA, Europa e China em ativos no Brasil.<\/li>\n
  • Apesar da robustez nas emiss\u00f5es externas, os mercados locais de d\u00edvida e a\u00e7\u00f5es enfrentam desacelera\u00e7\u00e3o, com queda de 28% na emiss\u00e3o de a\u00e7\u00f5es em rela\u00e7\u00e3o ao ano anterior.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":61855,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Em meio a incertezas, Brasil deve alcan\u00e7ar capta\u00e7\u00f5es recordes de US$ 30 bilh\u00f5es em t\u00edtulos e aquecer fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es em setores estrat\u00e9gicos","footnotes":""},"categories":[41,1],"tags":[102,94,90,118,88,125],"class_list":["post-61806","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","category-noticias","tag-conflitos","tag-economia","tag-geopolitica","tag-guerra","tag-negocios","tag-relacoes-internacionais"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/61806","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=61806"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/61806\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/61855"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=61806"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=61806"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=61806"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}