O Grupo P\u00e3o de A\u00e7\u00facar (GPA) concluiu a renegocia\u00e7\u00e3o de sua d\u00edvida sob recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial. O acordo reduz a press\u00e3o de caixa no curto prazo e melhora o perfil financeiro da empresa, com ades\u00e3o de 57% dos credores n\u00e3o operacionais.<\/p>\n
A opera\u00e7\u00e3o envolve aproximadamente R$ 4,6 bilh\u00f5es em d\u00edvidas, distribu\u00eddas em tr\u00eas frentes: alongamento de prazos, convers\u00e3o de parte da d\u00edvida em a\u00e7\u00f5es e desconto para credores. O objetivo \u00e9 ampliar a previsibilidade financeira e a capacidade de execu\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
Para credores apoiadores, a nova estrutura prev\u00ea emiss\u00e3o de cerca de R$ 2,6 bilh\u00f5es, sendo R$ 1,5 bilh\u00e3o em deb\u00eantures com dois anos de car\u00eancia e amortiza\u00e7\u00e3o entre 2028 e 2031. Outros R$ 1,1 bilh\u00e3o s\u00e3o instrumentos convers\u00edveis em a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
A ades\u00e3o est\u00e1 condicionada a aporte m\u00ednimo de 20% da exposi\u00e7\u00e3o de cada credor em capitais de giro ou novas debentures. O GPA busca levantar cerca de R$ 200 milh\u00f5es adicionais para liquidez de curto prazo.<\/p>\n
Para credores n\u00e3o apoiadores, cerca de R$ 2 bilh\u00f5es foram reestruturados com des\u00e1gio de 70%, reduzindo o montante para cerca de R$ 600 milh\u00f5es, com vencimento em 2036. Juros passam a come\u00e7ar em 2032.<\/p>\n
Com as mudan\u00e7as, a d\u00edvida sujeita \u00e0 recupera\u00e7\u00e3o fica em aproximadamente R$ 2,1 bilh\u00f5es, cerca de 45% do valor original. Mais de 70% dos pagamentos passam a ocorrer a partir de 2031.<\/p>\n
A opera\u00e7\u00e3o deve reduzir o desembolso financeiro em cerca de R$ 4,5 bilh\u00f5es nos pr\u00f3ximos dois anos, ante uma necessidade de cerca de R$ 5,2 bilh\u00f5es sem a renegocia\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
O presidente do GPA afirma que o descompasso entre opera\u00e7\u00e3o e endividamento levou \u00e0 recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial. A medida busca alinhar a estrutura de capital \u00e0 gera\u00e7\u00e3o de caixa da empresa, n\u00e3o sendo objetivo em si.<\/p>\n
O GPA manteve opera\u00e7\u00f5es normais durante o processo, sem impactar lojas ou fornecedores. A nova estrutura de capital aumenta a capacidade de investimento nas lojas e melhoria da experi\u00eancia do cliente.<\/p>\n
O acordo ainda depende de homologa\u00e7\u00e3o judicial e pode receber ades\u00f5es adicionais de credores ao longo do processo, sem alterar a estrutura financeira j\u00e1 definida. A companhia concentra-se em expandir margens, vendas e reduzir passivos remanescentes.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"