A TSK abriu o preg\u00e3o de 2026 na Bolsa de Madrid com valoriza\u00e7\u00e3o de 4,6%, alcan\u00e7ando 5,28 euros por a\u00e7\u00e3o. A estreia ocorreu com uma capitaliza\u00e7\u00e3o inicial de cerca de 582 milh\u00f5es de euros, ap\u00f3s fixar o pre\u00e7o no teto da faixa indicativa.<\/p>\n
A oferta teve demanda de quatro vezes o valor colocado, com muitos investidores institucionais fora do livro de ordens. A empresa pode ampliar o tamanho da opera\u00e7\u00e3o em at\u00e9 22,5 milh\u00f5es de euros, conforme a evolu\u00e7\u00e3o das negocia\u00e7\u00f5es nos pr\u00f3ximos dias.<\/p>\n
O CEO Joaqu\u00edn Garc\u00eda Rico destacou a boa receptividade dos investidores e informou que a fam\u00edlia fundadora pretende manter participa\u00e7\u00e3o majorit\u00e1ria. A empresa atua em setores de transi\u00e7\u00e3o energ\u00e9tica, descarboniza\u00e7\u00e3o e infraestrutura el\u00e9trica, entre outros.<\/p>\n
A opera\u00e7\u00e3o foi coordenada pelo Santander e CaixaBank, com apoio de Banca March, JB Capital e Alantra. Assessorias legais ficaram a cargo de Hogan Lovells e J&A Garrigues, confirmando a credibilidade do plano de neg\u00f3cios apresentado.<\/p>\n
Investidores \u00e2ncora incluem Amundi, Amundsen, DNB Asset Management, Janus Henderson e Waterside AM. O objetivo \u00e9 sustentar o crescimento, reinvestindo lucros nos pr\u00f3ximos tr\u00eas anos, sem distribui\u00e7\u00e3o de dividendos nesse per\u00edodo.<\/p>\n
Antes da OPS, investidores j\u00e1 haviam assegurado 40% dos 150 milh\u00f5es de euros, valor m\u00ednimo da ampliac\u0327a\u0303o. A TSK projeta gerar mais de 4 bilh\u00f5es de euros em receitas entre 2025 e 2028, com uma carteira de projetos firmados de 1,3 bilh\u00e3o.<\/p>\n
A empresa registrou EBITDA de 99,7 milh\u00f5es no \u00faltimo exerc\u00edcio, alta de 37% frente a 2024, e margem de EBITDA de 9,6%. O lucro l\u00edquido subiu 64%, para 32 milh\u00f5es, segundo balan\u00e7os divulgados antes da abertura de capital.<\/p>\n
O IPO ocorre em meio a um ambiente de demanda firme por solu\u00e7\u00f5es t\u00e9cnicas e de infraestrutura, impulsionado pela transi\u00e7\u00e3o energ\u00e9tica. A maioria do capital permanece com a fam\u00edlia Garc\u00eda Vallina, que controla a empresa, mantendo influ\u00eancia na gest\u00e3o futura.<\/p>\n
A TSK refor\u00e7a seu plano de neg\u00f3cios com enfoque na diversifica\u00e7\u00e3o geogr\u00e1fica e tecnol\u00f3gica, visando maior resili\u00eancia ante ciclos econ\u00f4micos e tens\u00f5es geopol\u00edticas. A empresa tamb\u00e9m citou condi\u00e7\u00f5es de financiamento mais favor\u00e1veis com a amplia\u00e7\u00e3o de capital.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"