{"id":691900,"date":"2026-05-14T12:03:18","date_gmt":"2026-05-14T15:03:18","guid":{"rendered":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/2026\/05\/14\/jose-elias-lanca-projeto-trueno-na-audax-para-vender-350-milhoes-em-titulos\/"},"modified":"2026-05-14T12:03:18","modified_gmt":"2026-05-14T15:03:18","slug":"jose-elias-lanca-projeto-trueno-na-audax-para-vender-350-milhoes-em-titulos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/economia\/2026\/05\/14\/jose-elias-lanca-projeto-trueno-na-audax-para-vender-350-milhoes-em-titulos\/","title":{"rendered":"Jos\u00e9 Elias lan\u00e7a projeto Trueno na Audax para vender 350 milh\u00f5es em t\u00edtulos"},"content":{"rendered":"<p>Audax, grupo de energia controlado por Jos\u00e9 Elias Navarro, iniciou um processo de reordena\u00e7\u00e3o de sua d\u00edvida. A empresa planeja emitir 350 milh\u00f5es de euros em bonds com vencimento em 2031 e cupom entre 8% e 8,5%, para refinanciar d\u00edvidas que vencem em 2027 e 2028 e parte de seus pagar\u00e9s.<\/p>\n<p>A opera\u00e7\u00e3o, realizada com a lideran\u00e7a de BNP Paribas e Goldman Sachs, tamb\u00e9m busca amortizar ou recomprar t\u00edtulos que vencem em 2027 e 2028, al\u00e9m de 56 milh\u00f5es de euros em pagar\u00e9s, totalizando 154 milh\u00f5es. A empresa recebeu avalia\u00e7\u00f5es de rating abaixo de grau de investimento: BB- pela S&amp;P e B+ pela Fitch.<\/p>\n<p>Jos\u00e9 Elias Navarro, que det\u00e9m 77% da Audax, lidera o movimento de reorganiza\u00e7\u00e3o. A empresa j\u00e1 iniciou apresenta\u00e7\u00f5es a investidores, conhecidas como road show, para apresentar a estrat\u00e9gia. O objetivo \u00e9 reduzir a d\u00edvida bruta para 532 milh\u00f5es de euros, apoiando-se em 66 milh\u00f5es de euros em caixa.<\/p>\n<h3>Estrat\u00e9gia de reestrutura\u00e7\u00e3o de d\u00edvida<\/h3>\n<p>Audax planeja usar a emiss\u00e3o de b\u00f4nus e o caixa dispon\u00edvel para quitar d\u00edvidas futuras e fortalecer a liquidez. O movimento ocorre no contexto de volatilidade dos mercados de energia e de um acordo estrat\u00e9gico com a Shell, firmado em 2023, que melhorou a posi\u00e7\u00e3o de tesouraria e as m\u00e9tricas de endividamento.<\/p>\n<p>A companhia informou que, entre janeiro e mar\u00e7o, o EBITDA ficou entre 26 e 28 milh\u00f5es de euros, ante 33,3 milh\u00f5es no mesmo per\u00edodo de 2025. A empresa cita efeitos tempor\u00e1rios ligados a pre\u00e7os de commodities e varia\u00e7\u00f5es de calend\u00e1rio como principais causas da queda.<\/p>\n<p>Audax opera um modelo que combina comercializa\u00e7\u00e3o de g\u00e1s e eletricidade em nine pa\u00edses com projetos fotovoltaicos e e\u00f3licos. A empresa destaca que a gera\u00e7\u00e3o pr\u00f3pria, aliada \u00e0 venda para clientes finais, busca manter a rentabilidade diante das oscila\u00e7\u00f5es de pre\u00e7os no mercado atacado.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<ul>\n<li>Audax prepara un reordenamiento de su deuda emitiendo 350 millones de euros en bonos con vencimiento en 2031, a inter\u00e9s entre ocho por ciento y ocho coma cinco por ciento, para refinanciar vencimientos de 2027 y 2028 y un tercio de pagar\u00e9s.<\/li>\n<li>La emisi\u00f3n, liderada por BNP Paribas y Goldman Sachs, se complementar\u00e1 con 66 millones de euros en caja para reducir la deuda bruta a 532 millones de euros.<\/li>\n<li>Adem\u00e1s, Audax refinanciar\u00e1 bonos que vencen en 2027 y 2028 y 56 millones de euros en pagar\u00e9s (de un total de 154 millones).<\/li>\n<li>Las calificaciones de Moody\u2019s y Fitch para la compa\u00f1\u00eda quedaron por debajo de grado de inversi\u00f3n, BB- y B+ respectivamente, con perspectiva estable.<\/li>\n<li>Jos\u00e9 El\u00edas Navarro, due\u00f1o del setenta y siete por ciento de Audax, impulsa este plan tras haber mejorado la tesorer\u00eda y las ratios de endeudamiento desde acuerdos con Shell; las presentaciones a inversores se realizaron desde esta semana hasta el 18 de mayo.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":691960,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Audax lan\u00e7a o projeto \u201ctrueno\u201d para reordenar a d\u00edvida, emitir 350 milh\u00f5es de euros em bonds com vencimento em 2031 e reduzir a d\u00edvida bruta","footnotes":""},"categories":[41,1],"tags":[84,94,247,88],"class_list":["post-691900","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","category-noticias","tag-acontecimentos-internacionais","tag-economia","tag-financeiro","tag-negocios"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/691900","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=691900"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/691900\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/691960"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=691900"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=691900"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=691900"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}