O Nubank elevou provis\u00f5es em 33% no primeiro trimestre, indicando um esfor\u00e7o para refor\u00e7ar a qualidade da carteira em meio a um cen\u00e1rio de cr\u00e9dito mais adverso. A deteriora\u00e7\u00e3o da inadimpl\u00eancia vem sendo observada, mantendo o foco do mercado na qualidade dos ativos.<\/p>\n
O CFO Guilherme Lago explicou que o aumento ocorreu porque a carteira cresceu mais r\u00e1pido que o esperado. Mesmo com o resultado abaixo do que alguns projetavam, ele destacou que o ganho de participa\u00e7\u00e3o de mercado \u00e9 positivo e pode compensar provis\u00f5es maiores, dependendo da leitura de cada caso.<\/p>\n
As provis\u00f5es somaram US$ 1,79 bilh\u00e3o, frente a US$ 1,35 bilh\u00e3o do quarto trimestre, conforme o consenso de 19 analistas apontava para US$ 1,67 bilh\u00e3o. A carteira de cr\u00e9dito cresceu 13,7%, para US$ 37,2 bilh\u00f5es, acima da previs\u00e3o de 8%.<\/p>\n
A inadimpl\u00eancia de curto prazo (NPL 15-90) subiu de 4,1% para 5,0%, com 65 pontos-base explicados pela sazonalidade do setor, segundo Lago. O movimento est\u00e1 associado ao recebimento do d\u00e9cimo terceiro e maior consumo no cart\u00e3o no primeiro trimestre, al\u00e9m de uma mudan\u00e7a de mix para produtos com maior risco, como empr\u00e9stimo pessoal.<\/p>\n
Segundo o CFO, nos \u00faltimos 12 meses o Nubank captou mais clientes no Brasil e no M\u00e9xico que os cinco maiores bancos locais. O aumento da exposi\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m obedece a melhoria na modelagem de cr\u00e9dito por meio de IA, que permitiu ampliar limites e chegar a clientes anteriormente n\u00e3o atendidos. Lago reiterou que esses fatores n\u00e3o indicam deteriora\u00e7\u00e3o da qualidade do cr\u00e9dito.<\/p>\n
Se houver mudan\u00e7a macro, o executivo afirmou que a carteira pode reagir rapidamente, dado o curto duration dos produtos: cart\u00e3o no Brasil tem 3 meses, no M\u00e9xico 2 meses, e empr\u00e9stimos 7 meses. A empresa afirma manter margem de seguran\u00e7a no cr\u00e9dito e avaliar cen\u00e1rios conforme evolu\u00e7\u00e3o do neg\u00f3cio.<\/p>\n
O Nubank fechou o trimestre com lucro l\u00edquido de US$ 871 milh\u00f5es, o maior para um primeiro trimestre na hist\u00f3ria, com ROE de 29%. O lucro ficou aqu\u00e9m das estimativas de US$ 895 milh\u00f5es do quarto trimestre e do consenso de US$ 918 milh\u00f5es.<\/p>\n
A efici\u00eancia operacional melhorou, com a taxa de despesas em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 receita caindo de 19,9% para 17,6%, a melhor entre bancos da Am\u00e9rica Latina. Lago atribuiu parte da melhoria ao uso de IA, que vem ampliando a produtividade, com a engenharia reportando ganhos de produ\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
No M\u00e9xico, a opera\u00e7\u00e3o chegou ao breakeven pela primeira vez e atingiu 15 milh\u00f5es de clientes, tornando-se o terceiro maior banco do pa\u00eds. No conjunto, o Nubank somou 135 milh\u00f5es de clientes, com 4 milh\u00f5es de novas contas no trimestre.<\/p>\n
O valor de mercado na NYSE ficou em US$ 63,4 bilh\u00f5es, com queda de 3,4% nos \u00faltimos 12 meses. O resultado mostra um balan\u00e7o resiliente em crescimento de carteira, mas com provis\u00f5es acima do esperado gerando aten\u00e7\u00e3o do mercado.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"