{"id":703333,"date":"2026-05-08T05:19:00","date_gmt":"2026-05-08T08:19:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/2026\/05\/08\/cosan-levanta-ao-menos-r-2-bi-com-ipo-da-compass-para-calibrar-dividas\/"},"modified":"2026-05-08T05:19:00","modified_gmt":"2026-05-08T08:19:00","slug":"cosan-levanta-ao-menos-r-2-bi-com-ipo-da-compass-para-calibrar-dividas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/economia\/2026\/05\/08\/cosan-levanta-ao-menos-r-2-bi-com-ipo-da-compass-para-calibrar-dividas\/","title":{"rendered":"Cosan levanta ao menos R$ 2 bi com IPO da Compass para calibrar d\u00edvidas"},"content":{"rendered":"<p>Com foco em reduzir o passivo, a Cosan acelera a calibra\u00e7\u00e3o de sua d\u00edvida com o IPO da Compass. A opera\u00e7\u00e3o, a primeira na B3 em mais de quatro anos, movimentou R$ 3,2 bilh\u00f5es com oferta secund\u00e1ria de a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n<p>O processo teve lote-base de R$ 2,5 bilh\u00f5es, mais R$ 325 milh\u00f5es no adicional (hot issue) e R$ 375 milh\u00f5es no lote suplementar (greenshoe). Segundo fontes pr\u00f3ximas ao tema, a Cosan captou R$ 2,041 bilh\u00f5es no total com base e adicional.<\/p>\n<p>Ao considerar o lote base e o adicional, o valor captado pela Cosan pode chegar a R$ 2,4 bilh\u00f5es dependendo da demanda por a\u00e7\u00f5es e da atua\u00e7\u00e3o do greenshoe.<\/p>\n<p>O dinheiro deve ser usado para reduzir o passivo do grupo. No ano passado, a Cosan teve inje\u00e7\u00e3o de capital de R$ 10,5 bilh\u00f5es, liderada pelo BTG Pactual, e expandiu a flexibilidade financeira com opera\u00e7\u00f5es envolvendo Rumo e Cosan Dez, ve\u00edculo da Compass.<\/p>\n<p>No quarto trimestre, a Cosan registrou preju\u00edzo l\u00edquido corporativo de R$ 5,8 bilh\u00f5es, 38% menor que em igual per\u00edodo de 2024. No ano, o preju\u00edzo foi de R$ 9,722 bilh\u00f5es, 3% acima de 2024. A d\u00edvida l\u00edquida corporativa ficou em R$ 9,760 bilh\u00f5es no fim de 2025, queda de 58% frente a 2024.<\/p>\n<p>Al\u00e9m do IPO da Compass, o grupo avalia outras estrat\u00e9gias, incluindo a poss\u00edvel venda da participa\u00e7\u00e3o na Rumo. O maior desafio agora envolve a Ra\u00edzen, parceira da Shell, que passa por reestrutura\u00e7\u00e3o extrajudicial. A Ra\u00edzen tem d\u00edvidas estimadas em R$ 65 bilh\u00f5es.<\/p>\n<p>A empresa j\u00e1 vendeu v\u00e1rias usinas e est\u00e1 perto de concluir a venda de opera\u00e7\u00f5es na Argentina, por at\u00e9 US$ 1,5 bilh\u00e3o. A opera\u00e7\u00e3o brasileira envolve cerca de 900 postos com a bandeira Shell, conforme apura\u00e7\u00e3o de mercado.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<ul>\n<li>Compass realizou oferta p\u00fablica de a\u00e7\u00f5es (IPO) na B3, movimentando R$ 3,2 bilh\u00f5es com uma oferta secund\u00e1ria de a\u00e7\u00f5es.<\/li>\n<li>A Cosan levantou ao menos R$ 2 bilh\u00f5es para readequar seu passivo; o total considerado inclui lote base, adicional e greenshoe, com potencial de chegar a R$ 2,4 bilh\u00f5es.<\/li>\n<li>O IPO na B3 foi o primeiro em mais de quatro anos.<\/li>\n<li>Os recursos devem servir para reduzir a d\u00edvida do grupo; a Cosan teve aporte de capital de R$ 10,5 bilh\u00f5es no ano anterior e a\u00e7\u00f5es da Rumo e da Cosan Dez contribu\u00edram para ampliar a flexibilidade financeira.<\/li>\n<li>Al\u00e9m da Compass, o grupo avalia venda de participa\u00e7\u00e3o na Rumo; o maior desafio \u00e9 a Ra\u00edzen, que passa por reestrutura\u00e7\u00e3o extrajudicial com d\u00edvidas de cerca de R$ 65 bilh\u00f5es e venda de opera\u00e7\u00f5es na Argentina por at\u00e9 US$ 1,5 bilh\u00e3o.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":703367,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Cosan levanta ao menos R$ 2 bilh\u00f5es com IPO da Compass na B3 para readequar passivo; opera\u00e7\u00e3o movimenta R$ 3,2 bilh\u00f5es em oferta secund\u00e1ria","footnotes":""},"categories":[41,1],"tags":[94,247,88],"class_list":["post-703333","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","category-noticias","tag-economia","tag-financeiro","tag-negocios"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/703333","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=703333"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/703333\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/703367"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=703333"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=703333"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=703333"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}