{"id":803660,"date":"2026-05-27T19:00:00","date_gmt":"2026-05-27T22:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/2026\/05\/27\/credores-discutem-com-raizen-para-fechar-plano-ate-dia-3\/"},"modified":"2026-05-27T19:00:00","modified_gmt":"2026-05-27T22:00:00","slug":"credores-discutem-com-raizen-para-fechar-plano-ate-dia-3","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.portaltela.com\/noticias\/economia\/2026\/05\/27\/credores-discutem-com-raizen-para-fechar-plano-ate-dia-3\/","title":{"rendered":"Credores discutem com Ra\u00edzen para fechar plano at\u00e9 dia 3"},"content":{"rendered":"<p>A Ra\u00edzen, controlada pela Cosan e pela Shell, intensifica desde hoje as negocia\u00e7\u00f5es com credores para fechar um plano de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial at\u00e9 a pr\u00f3xima quarta-feira (3). A expectativa \u00e9 que o texto seja apresentado para an\u00e1lise dos comit\u00eas de cr\u00e9dito e homologa\u00e7\u00e3o judicial no dia 9. A Shell mant\u00e9m o aporte planejado.<\/p>\n<p>A proposta envolve a convers\u00e3o de 45% da d\u00edvida de cerca de R$ 65 bilh\u00f5es em a\u00e7\u00f5es, objetivo inicialmente contestado pelos bancos credores, que recuaram na press\u00e3o pela convers\u00e3o. Aact\u00e9ria \u00e9 que o restante do passivo tenha juros entre 7% e 7,5% ao ano.<\/p>\n<p>Os credores locais, al\u00e9m dos detentores de deb\u00eantures e CRA, passaram a participar das tratativas ap\u00f3s a sa\u00edda tempor\u00e1ria dos bondholders. Embora a maior parte do endividamento seja concursal, alguns cr\u00e9ditos com garantia, como CPR e ACC, podem ser cobrados separadamente.<\/p>\n<h3>Fato relevante e cen\u00e1rio financeiro<\/h3>\n<p>Na pr\u00e1tica, a Ra\u00edzen disponibilizou materiais de apresenta\u00e7\u00e3o aos credores no site de rela\u00e7\u00f5es com investidores, para ampliar transpar\u00eancia. O documento confirma d\u00edvida total de R$ 75,3 bilh\u00f5es em mar\u00e7o de 2026, com R$ 65,4 bilh\u00f5es sujeitos ao processo extrajudicial.<\/p>\n<p>A proposta prev\u00ea a entrada de R$ 3,5 bilh\u00f5es da Shell, al\u00e9m de poss\u00edvel aporte adicional de at\u00e9 R$ 500 milh\u00f5es via Aguassanta Investimentos. Contudo, credores j\u00e1 n\u00e3o contam com esse \u00faltimo aporte. A estrutura envolve troca de parte do passivo por novos t\u00edtulos com vencimentos entre 2032 e 2035.<\/p>\n<h3>Gest\u00e3o, governan\u00e7a e desinvestimentos<\/h3>\n<p>A estrat\u00e9gia prev\u00ea reorganiza\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria com separa\u00e7\u00e3o entre Ra\u00edzen Energia e Ra\u00edzen Combust\u00edveis, al\u00e9m de venda de ativos e desinvestimentos, inclusive de usinas no Brasil e ativos na Argentina. A governan\u00e7a passaria a ter maior influ\u00eancia dos credores, com indica\u00e7\u00e3o de parte do conselho.<\/p>\n<p>A atual diretoria permaneceria durante a implementa\u00e7\u00e3o, sob supervis\u00e3o de representantes dos credores. A perspectiva \u00e9 encerrar a reestrutura\u00e7\u00e3o em 2027, com conclus\u00e3o da segrega\u00e7\u00e3o de neg\u00f3cios at\u00e9 o fim daquele ano.<\/p>\n<h3>Contexto de mercado e pr\u00f3ximos passos<\/h3>\n<p>Embora haja crise financeira, a empresa enfatiza vis\u00e3o positiva de longo prazo, citando crescimento de demanda por etanol e a\u00e7\u00facar. Dados operacionais apontam melhoria de efici\u00eancia, com EBITDA por metro c\u00fabico ajustado crescendo e custos administrativos reduzidos.<\/p>\n<p>O acordo entre Ra\u00edzen, Shell e credores permanece em aberto, com v\u00e1rias cl\u00e1usulas sujeitas a negocia\u00e7\u00e3o final. Ra\u00edzen e Cosan n\u00e3o comentaram a respeito, enquanto a Shell reiterou apoio \u00e0 recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial em comum acordo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<ul>\n<li>Credores e Ra\u00edzen avan\u00e7am para fechar um plano de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial at\u00e9 o dia 3 de junho, com aprova\u00e7\u00e3o pelos credores e homologa\u00e7\u00e3o pela Justi\u00e7a prevista para o dia 9 de junho.<\/li>\n<li>A Shell manter\u00e1 aporte imediato de R$ 3,5 bilh\u00f5es; Rubens Ometto n\u00e3o far\u00e1 o investimento de R$ 500 milh\u00f5es.<\/li>\n<li>A proposta mant\u00e9m a convers\u00e3o de 45% da d\u00edvida de cerca de R$ 65 bilh\u00f5es em a\u00e7\u00f5es, ap\u00f3s os bancos abrirem m\u00e3o da disputa inicial sobre essa condi\u00e7\u00e3o.<\/li>\n<li>Os detentores de bonds passaram a negociar novamente, incluindo possibilidades de financiamentos, mas ainda sem acordo definitivo; os credores continuam discutindo os termos finais.<\/li>\n<li>Em meio \u00e0 reestrutura\u00e7\u00e3o, a Ra\u00edzen tornou p\u00fablicos materiais para credores, estimando d\u00edvida total de R$ 75,3 bilh\u00f5es em mar\u00e7o de 2026, com o plano prevendo distribui\u00e7\u00e3o entre novos instrumentos e a\u00e7\u00f5es, al\u00e9m de uma poss\u00edvel reorganiza\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria e altera\u00e7\u00f5es na governan\u00e7a.<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"author":15,"featured_media":803678,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"summary":"Credores aceleram negocia\u00e7\u00e3o com Ra\u00edzen para plano de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial at\u00e9 dia tr\u00eas, com aporte da Shell de 3,5 bilh\u00f5es e convers\u00e3o de 45% da d\u00edvida","footnotes":""},"categories":[41,1],"tags":[212,94,247,88,101],"class_list":["post-803660","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","category-noticias","tag-conversao","tag-economia","tag-financeiro","tag-negocios","tag-pessoas"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/803660","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/users\/15"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/comments?post=803660"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/posts\/803660\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media\/803678"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/media?parent=803660"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/categories?post=803660"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.portaltela.com\/api\/wp\/v2\/tags?post=803660"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}