O Governo de Minas Gerais revelou o pre\u00e7o m\u00ednimo que pretende receber pelas a\u00e7\u00f5es da Copasa, abrindo um segundo round de investidores estrat\u00e9gicos para a privatiza\u00e7\u00e3o. O valor foi fixado em R$ 47,23 por a\u00e7\u00e3o, 7% abaixo do fechamento de ontem (R$ 50,75) e 20% abaixo da m\u00e1xima hist\u00f3rica de abril (R$ 60,35). A divulga\u00e7\u00e3o ocorreu ap\u00f3s a primeira rodada de ofertas ficar aqu\u00e9m do piso.<\/p>\n
Segundo fontes, o pre\u00e7o m\u00ednimo era mantido em sigilo at\u00e9 a liquida\u00e7\u00e3o da oferta, e a defini\u00e7\u00e3o ficou a cargo do Comit\u00ea de Coordena\u00e7\u00e3o e Governan\u00e7a de Estatais, com aprova\u00e7\u00e3o do Governador Mateus Sim\u00f5es. At\u00e9 hoje, nem os bancos assessores tinham acesso ao n\u00famero.<\/p>\n
A tentativa de desestatiza\u00e7\u00e3o enfrentou recuos de propostas da Equatorial Energia e de um grupo formado pela Aegea, GIC, Ita\u00fasa e Equipav. O valor das propostas n\u00e3o foi divulgado, mas ficou pr\u00f3ximo do piso desejado, segundo apura\u00e7\u00e3o do Brazil Journal.<\/p>\n
Pelo formato, o Governo poderia ter seguido com a venda pulverizada caso as ofertas fossem inferiores ao m\u00ednimo, sem \u00e2ncora estrat\u00e9gica. Contudo, a aus\u00eancia de um s\u00f3cio estrat\u00e9gico dificultaria a transi\u00e7\u00e3o da Copasa, com necessidade de capex multibilion\u00e1rio nos pr\u00f3ximos anos.<\/p>\n
O pre\u00e7o m\u00ednimo secreto visa evitar desvaloriza\u00e7\u00f5es bruscas no mercado, assegurando participa\u00e7\u00e3o de refer\u00eancia. O investidor de refer\u00eancia da Copasa dever\u00e1 adquirir 30% da empresa, com lock-up de 100% por quatro anos e de 50% at\u00e9 2033.<\/p>\n
Os bancos coordenadores da oferta s\u00e3o BTG Pactual, Ita\u00fa BBA, Bank of America, Citigroup e UBS BB. A privatiza\u00e7\u00e3o envolve etapas regulat\u00f3rias e jur\u00eddicas, com acompanhamento p\u00fablico e monitoramento de \u00f3rg\u00e3os de controle.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"