A Ra\u00edzen (RAIZ4) apresentou detalhes preliminares de um plano de reestrutura\u00e7\u00e3o financeira. A proposta prev\u00ea a convers\u00e3o de 45% da d\u00edvida em a\u00e7\u00f5es da companhia e a separa\u00e7\u00e3o das opera\u00e7\u00f5es em duas empresas independentes. O objetivo \u00e9 reorganizar o passivo, ampliar liquidez e reestruturar os neg\u00f3cios ap\u00f3s a recupera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
A d\u00edvida total da empresa somava 75,3 bilh\u00f5es de reais em mar\u00e7o de 2026. Deste montante, 65,4 bilh\u00f5es est\u00e3o sob processo de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial, segundo a companhia.<\/p>\n
A iniciativa prev\u00ea a convers\u00e3o de 45% da d\u00edvida reestruturada em a\u00e7\u00f5es a 0,25 real por a\u00e7\u00e3o. Os 55% restantes seriam trocados por novos instrumentos de d\u00edvida de longo prazo, com vencimentos entre 2032 e 2035. Bonds em d\u00f3lar representam a maior parte do endividamento.<\/p>\n
Os credores poder\u00e3o escolher receber os novos t\u00edtulos na mesma moeda dos cr\u00e9ditos atuais, incluindo real, d\u00f3lar e potencialmente euro. A proposta aponta ainda garantias vinculadas a ativos espec\u00edficos da companhia.<\/p>\n
O plano prev\u00ea aporte de 3,5 bilh\u00f5es de reais da Shell, uma das controladoras da Ra\u00edzen. Tamb\u00e9m havia previs\u00e3o de at\u00e9 500 milh\u00f5es de reais via Aguassanta Investimentos, ligada \u00e0 fam\u00edlia de Rubens Ometto, controlador da Cosan. Contudo, o Broadcast apurou que esse aporte adicional j\u00e1 n\u00e3o \u00e9 considerado prov\u00e1vel.<\/p>\n
A Ra\u00edzen planeja dividir os neg\u00f3cios em duas unidades independentes ap\u00f3s a reestrutura\u00e7\u00e3o: uma com ativos de energia e outra respons\u00e1vel pela distribui\u00e7\u00e3o de combust\u00edveis. Os novos instrumentos financeiros teriam remunera\u00e7\u00e3o atrelada ao CDI ou a juros em moeda estrangeira.<\/p>\n
A proposta tamb\u00e9m prev\u00ea cen\u00e1rios com descontos maiores para credores que aceitarem condi\u00e7\u00f5es diferenciadas de pagamento. O plano depende de contratos definitivos e da aprova\u00e7\u00e3o dos credores, sem conclus\u00e3o ou opini\u00e3o adicional.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"