A Ra\u00edzen, joint venture entre Shell e Cosan, informou detalhes do plano de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial negociado com credores. A divulga\u00e7\u00e3o ocorreu nesta quinta-feira, 28, e as a\u00e7\u00f5es chegaram a cair mais de 21% durante a sess\u00e3o.<\/p>\n
\u00c0s 13h44, os pap\u00e9is seguiam em queda de 19,05%, a 0,34 real, com m\u00ednima de 0,33 real. A divulga\u00e7\u00e3o trouxe n\u00fameros sobre a d\u00edvida total de 75,35 bilh\u00f5es de reais, sendo 65,4 bilh\u00f5es o alvo da recupera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
O plano prev\u00ea aporte de capital de 3,5 bilh\u00f5es de reais pela Shell a 0,25 real por a\u00e7\u00e3o no fechamento, e at\u00e9 500 milh\u00f5es de reais por meio de um ve\u00edculo controlado pela Aguassanta Investimentos, de Rubens Ometto.<\/p>\n
Tamb\u00e9m h\u00e1 previs\u00e3o de emiss\u00e3o de a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias e da cis\u00e3o entre Ra\u00edzen Energia e Ra\u00edzen Combust\u00edveis, ap\u00f3s o fechamento, sujeita a acordo sobre venda de ativos n\u00e3o estrat\u00e9gicos e usinas da Ra\u00edzen Energia.<\/p>\n
Para analistas do UBS BB, as novidades incluem a taxa de convers\u00e3o a 0,25 real por a\u00e7\u00e3o e a convers\u00e3o da d\u00edvida, o que pode provocar participa\u00e7\u00e3o de cerca de 83% dos credores na empresa ao final, equivalentes a 72% das a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias.<\/p>\n
A estrutura de pagamento prev\u00ea tr\u00eas alternativas: A, B e C, com diferentes combina\u00e7\u00f5es de convers\u00e3o de d\u00edvida e emiss\u00e3o de instrumentos, al\u00e9m de possibilidades de pagamento em dinheiro sob limites espec\u00edficos.<\/p>\n
Na alternativa A, 45% da d\u00edvida \u00e9 convertida a 0,25 real por a\u00e7\u00e3o, com credores recebendo units, enquanto 55% v\u00e3o para novos instrumentos de d\u00edvida entre Ra\u00edzen Energia e Ra\u00edzen Combust\u00edveis.<\/p>\n
A alternativa B envolve a troca da d\u00edvida por d\u00edvida emitida pela Ra\u00edzen Energia, com desconto de 80% e prazo at\u00e9 2047.<\/p>\n
A alternativa C prev\u00ea pagamento em dinheiro correspondente ao menor de 75% do devido ou 9.750 reais, limitado a 150 milh\u00f5es de reais, ou 200 milh\u00f5es em cr\u00e9ditos.<\/p>\n
Do ponto de vista de governan\u00e7a, a atual administra\u00e7\u00e3o permanece, mas credores podem exercer supervis\u00e3o com veto limitado a quest\u00f5es relevantes. Ap\u00f3s a reestrutura\u00e7\u00e3o, o conselho ter\u00e1 sete membros: quatro indicados pelos credores apoiadores e tr\u00eas pelos acionistas investidores.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"