A recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial da Kora Sa\u00fade surge como pe\u00e7a central para entender a pol\u00edtica de mercado de capitais que envolve a empresa. A V\u00f3rtx atua como agente fiduci\u00e1rio da 2\u00aa emiss\u00e3o de deb\u00eantures, pe\u00e7a-chave do endividamento da companhia. O valor total da d\u00edvida \u00e9 de cerca de R$ 2,3 bilh\u00f5es, com aproximadamente R$ 900 milh\u00f5es pass\u00edveis de reestrutura\u00e7\u00e3o ap\u00f3s garantias.<\/p>\n
Em 23 de mar\u00e7o, a Kora convocou assembleia de debenturistas para estender o pagamento da remunera\u00e7\u00e3o da 2\u00aa emiss\u00e3o por 30 dias, com incorpora\u00e7\u00e3o ao saldo devedor. A solu\u00e7\u00e3o permitiu manter as negocia\u00e7\u00f5es ativas at\u00e9 o plano ser apresentado aos credores.<\/p>\n
A empresa e seus assessores promoveram tratativas com credores e apresentaram dois planos de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial: um para a holding e outro para as controladas.<\/p>\n
A ades\u00e3o inicial ao plano da Kora atingiu R$ 501 milh\u00f5es, ou 38,8% do passivo sujeito. Para as controladas, o apoio variou entre 49,73% e 82,59%, conforme a empresa. Na pr\u00e1tica, a V\u00f3rtx organizou a conversa com titulares de deb\u00eantures. O documento aponta que as opera\u00e7\u00f5es financeiras mais relevantes foram estruturadas em S\u00e3o Paulo, sede da V\u00f3rtx, fortalecendo o relacionamento com credores estrat\u00e9gicos.<\/p>\n
O plano busca manter a opera\u00e7\u00e3o hospitalar e limitar a reestrutura\u00e7\u00e3o \u00e0s d\u00edvidas financeiras, excluindo fornecedores, m\u00e9dicos, funcion\u00e1rios, operadoras de sa\u00fade e parceiros operacionais. A descontinuidade de servi\u00e7os n\u00e3o est\u00e1 prevista na proposta de reestrutura\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
A Kora pediu suspens\u00e3o de 180 dias de a\u00e7\u00f5es e execu\u00e7\u00f5es movidas por credores cobertos pelo plano. Para os debenturistas, o impasse ganhou contornos al\u00e9m de prazos e juros, tornando-se um teste sobre a capacidade de um agente fiduci\u00e1rio de organizar, fora da Justi\u00e7a, uma sa\u00edda para uma d\u00edvida bilion\u00e1ria. O andamento depende das impugna\u00e7\u00f5es e da poss\u00edvel valida\u00e7\u00e3o do acordo pela Justi\u00e7a.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"