O governo de Minas Gerais arrecadou 8,4 bilh\u00f5es de reais com a privatiza\u00e7\u00e3o da Copasa. A opera\u00e7\u00e3o combinou a venda de 30% das a\u00e7\u00f5es para a Equatorial Energia, investidora de refer\u00eancia, por 5,6 bilh\u00f5es, com uma oferta p\u00fablica de a\u00e7\u00f5es que levantou 2,8 bilh\u00f5es. O encerramento ocorreu na noite de quinta-feira, 11, em Minas Gerais.<\/p>\n
A privatiza\u00e7\u00e3o era uma das principais bandeiras do governo de Romeu Zema, atual pr\u00e9-candidato \u00e0 presid\u00eancia, e visava reduzir o endividamento do estado. O processo tamb\u00e9m ajudou o estado a alinhar-se ao Propag, programa federal de est\u00edmulo ao pagamento de d\u00edvidas entre estados e governo federal.<\/p>\n
O estado manteve uma golden share, mantendo veto estrat\u00e9gico, mesmo com redu\u00e7\u00e3o de participa\u00e7\u00e3o de controle. A venda ocorreu apenas por meio de oferta secund\u00e1ria, sem emiss\u00e3o de novos pap\u00e9is, preservando a estrutura societ\u00e1ria existente sob nova controladora.<\/p>\n
A Equatorial venceu o processo para tornar-se acionista de refer\u00eancia. A opera\u00e7\u00e3o estabelece a Equatorial como controladora das duas maiores companhias de saneamento do pa\u00eds: Copasa e Sabesp. O pre\u00e7o unit\u00e1rio da a\u00e7\u00e3o foi de R$ 49,03, id\u00eantico ao valor pago pela Equatorial pela fatia de 30%.<\/p>\n
A venda da maior fatia ocorreu antes da oferta ao mercado. O lote extra de 19 milh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es n\u00e3o foi colocado. O governo de Minas Gerais foi o \u00fanico vendedor, reduzindo sua participa\u00e7\u00e3o de controle de 50% para aproximadamente 5%.<\/p>\n
A demanda total superou 70 bilh\u00f5es de reais, com a oferta ficando atr\u00e1s da demanda quando exclu\u00eddos os lotes de varejo e o da Equatorial. Em termos de perfil de compradores, 85% foram investidores de longo prazo, enquanto 15% pertenciam a fundos de curto prazo.<\/p>\n
Entre os 10 maiores compradores, houve a concentra\u00e7\u00e3o de cerca de 30% dos pedidos; os 20 maiores responderam por 50% da demanda. A gestora Perfin teve participa\u00e7\u00e3o relevante, recebendo perto de 50 milh\u00f5es de reais em pedidos.<\/p>\n
A Equatorial informou interesse em adquirir at\u00e9 48 milh\u00f5es de a\u00e7\u00f5es no lote de mercado, equivalente a 2,35 bilh\u00f5es de reais, mas n\u00e3o foi alocada no lote de varejo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"