A gestora IG4 encaminhou uma oferta n\u00e3o vinculante para comprar cr\u00e9ditos detidos por credores da Ra\u00edzen. A opera\u00e7\u00e3o visa influenciar o processo de reestrutura\u00e7\u00e3o financeira da companhia, em linha com a atua\u00e7\u00e3o anterior da IG4 na Braskem, empresa que tamb\u00e9m enfrenta crise.<\/p>\n
Esses cr\u00e9ditos correspondem a d\u00edvidas da Ra\u00edzen com bancos, investidores e detentores de t\u00edtulos. A ideia da IG4 \u00e9 adquirir parte relevante desses direitos de cobran\u00e7a para ganhar influ\u00eancia no desfecho do ajuste financeiro da Ra\u00edzen.<\/p>\n
A IG4 planeja reunir 50% mais um dos cr\u00e9ditos que ser\u00e3o convertidos em a\u00e7\u00f5es da Ra\u00edzen. O objetivo \u00e9 obter participa\u00e7\u00e3o acion\u00e1ria significativa conforme o plano de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial.<\/p>\n
A raid de d\u00edvida envolvida gira em torno de cerca de R$ 65 bilh\u00f5es, segundo fontes ligadas \u00e0 IG4, parte integrante do plano apresentado pela Ra\u00edzen. A Ra\u00edzen informou que 80% dos credores j\u00e1 aderiram ao plano.<\/p>\n
O plano prev\u00ea a convers\u00e3o de 45% da d\u00edvida em a\u00e7\u00f5es da Ra\u00edzen, a um pre\u00e7o de R$ 0,25 por papel, o que entregaria aos credores mais de 80% da empresa. Os restantes 55% seriam renegociados com prazos alongados.<\/p>\n
A opera\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m envolve aportes de dinheiro novo: a Shell participaria com R$ 3,5 bilh\u00f5es, e a Aguassanta, holding de Rubens Ometto, poderia aportar R$ 500 milh\u00f5es.<\/p>\n
A estrat\u00e9gia da IG4 enfrenta o desafio de acessar uma base pulverizada de credores, incluindo investidores estrangeiros, debenturistas e detentores de Certificados de Receb\u00edveis do Agroneg\u00f3cio. A execu\u00e7\u00e3o depende da participa\u00e7\u00e3o de diversos credores na via de cr\u00e9dito que ser\u00e1 convertida em a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n
O endividamento consolidado da Ra\u00edzen chega a cerca de R$ 75,3 bilh\u00f5es, com um passivo tribut\u00e1rio estimado em R$ 24 bilh\u00f5es. A diferen\u00e7a entre n\u00fameros divulgados reflete a diferen\u00e7a entre a d\u00edvida consolidada apresentada pela empresa e a parcela de d\u00edvida financeira inclu\u00edda no plano de recupera\u00e7\u00e3o extrajudicial.<\/p>\n
As alternativas previstas no plano incluem, al\u00e9m da convers\u00e3o em a\u00e7\u00f5es, op\u00e7\u00f5es com vencimentos que v\u00e3o at\u00e9 2035 e, em cen\u00e1rios mais agressivos, descontos de at\u00e9 80% com pagamento apenas em 2047, bem como pagamentos diferenciados para credores de menor valor.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"