O Banco Central reduziu hoje a Selic para 14,25%, marcando mais um corte no ritmo de descompress\u00e3o da taxa. A mudan\u00e7a, no entanto, n\u00e3o se traduziu em queda igual nos juros cobrados de pessoas f\u00edsicas. Em doze meses, alguns empr\u00e9stimos ficaram mais caros.<\/p>\n
Um levantamento com dados do BC aponta que dois dos empr\u00e9stimos mais usados tiveram alta: o cheque especial passou de 144% ao ano para 151,5%, e o cr\u00e9dito pessoal n\u00e3o consignado subiu de 74,92% para 87,33%. Essas linhas aparecem entre as tr\u00eas mais caras avaliadas.<\/p>\n
Por outro lado, houve redu\u00e7\u00e3o em dois tipos de cr\u00e9dito: aquisi\u00e7\u00e3o de outros bens caiu de 40,76% para 37,35%, e o cart\u00e3o de cr\u00e9dito parcelado recuou de 168,83% para 164,41%. Os demais itens permaneceram est\u00e1veis na compara\u00e7\u00e3o anual.<\/p>\n
A Selic \u00e9 apenas parte do custo do dinheiro. O spread banc\u00e1rio, que envolve despesas operacionais, tributos e dep\u00f3sitos obrigat\u00f3rios, tamb\u00e9m influencia as taxas cobradas. A Selic responde por cerca de um quarto a um ter\u00e7o das taxas, dependendo do cr\u00e9dito.<\/p>\n
Custos operacionais variam entre modalidades, influenciando o pre\u00e7o final do cr\u00e9dito. Al\u00e9m disso, o lucro desejado pelos bancos e a carga tribut\u00e1ria afetam diretamente as taxas pagas pelos consumidores.<\/p>\n
Segundo Otto Nogami, pesquisador do Insper, a menor Selic pode n\u00e3o reduzir juros se os bancos enxergarem maior risco. Linhas como cheque especial e cr\u00e9dito pessoal n\u00e3o consignado costumam ter maior risco e, portanto, taxas mais elevadas.<\/p>\n
A inadimpl\u00eancia pode explicar parte do cen\u00e1rio. Em maio, o Brasil registrou recorde de negativados, com 83,5 milh\u00f5es, conforme o Serasa. Esse patamar eleva o custo do cr\u00e9dito para compensar perdas previstas.<\/p>\n
Mercado e perspectiva futura tamb\u00e9m influenciam. Bancos consideram o que o mercado projeta para juros no longo prazo ao definir as taxas atuais, pesando a decis\u00e3o de manter spreads elevados.<\/p>\n
Mesmo com o corte da Selic, a redu\u00e7\u00e3o de juros para consumidores pode acontecer de forma gradual e desigual. A infla\u00e7\u00e3o ajusta mais r\u00e1pido que o cr\u00e9dito, e o custo do dinheiro pode demorar a chegar aos empr\u00e9stimos mais usados.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"