A Arco Educação encerrou sua listagem na Nasdaq em 2023 e volta a conversar com o mercado de capitais brasileiro. A CVM registrou, no dia 20 de fevereiro, a emissora de Categoria B para a CBE, subsidiária operacional da empresa. O registro permite captar recursos por meio de títulos de dívida.
A CBE funciona como guarda-chuva do grupo, concentrando ativos como COC, SAS, Dom Bosco e Escola da Inteligência. A International School e o Isaac ficam fora da estrutura, segundo fontes, que pediram sigilo por tratar de assunto privado.
O registro não implica captação imediata, segundo a Arco. A empresa afirma que o objetivo é fortalecer governança e diversificar fontes de financiamento, com alavancagem medida pela dívida líquida/Ebitda abaixo de 3,0 vezes.
Setor em transformação
A Categoria B habilita a CBE a emitir debêntures para o mercado, ampliando o universo de potenciais compradores. Ao longo dos anos, a Arco já realizou emissões via ofertas restritas, sob covenants, para financiar expansões, como a aquisição da International School em 2025.
O grupo vem ampliando seu portfólio com marcas como SAS, Positivo, Dom Bosco, COC, Escola da Inteligência e International School, integrada em 2025. Grandes players do setor mantêm foco em consolidação e ganhos de escala.
Entre na conversa da comunidade