Os bancos estão estruturando um pacote de financiamento de mais de 4 bilhões de euros para apoiar a aquisição da unidade de revestimentos da BASF pelo Carlyle. O acordo, que envolve o Bank of America e o Goldman Sachs, equivale a cerca de cinco vezes o EBITDA da unidade, estimado em aproximadamente 800 milhões de euros.
A Carlyle, em parceria com o Qatar Investment Authority, havia firmado um acordo vinculante com a BASF para criar uma empresa autônoma, avaliando o negócio em 7,7 bilhões de euros. A BASF manterá uma participação de 40% na nova entidade, que se especializa em soluções para superfícies.
Detalhes do Financiamento
O pacote de financiamento incluirá tanto empréstimos alavancados quanto títulos de alto rendimento denominados em dólares e euros. O interesse de vários bancos em participar da operação reflete uma tendência crescente de mandatos concedidos a credores de Wall Street, em vez do setor de crédito privado.
Recentemente, o setor químico europeu enfrenta desafios devido ao aumento dos custos e à concorrência de importações baratas. A Nouryon, outra empresa química apoiada pelo Carlyle, cancelou um acordo de empréstimo alavancado de aproximadamente 5,8 bilhões de dólares.
O cenário atual evidencia a pressão sobre as empresas químicas, com investidores demonstrando resistência a novos financiamentos, preocupados com os altos custos operacionais.
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