A L’Oréal anunciou a emissão de até € 3 bilhões em títulos para financiar a aquisição da divisão de beleza da Kering, um negócio avaliado em € 4 bilhões. A operação, que será concluída no primeiro semestre de 2026, inclui pagamento em dinheiro e royalties.
Os títulos foram estruturados em três partes, atraindo uma demanda total de € 8,4 bilhões. As emissões incluem uma nota com taxa flutuante de dois anos, uma nota fixa de cinco anos e um título longo de dez anos, cada um com um valor esperado de € 1 bilhão. A classificação dos títulos deverá ser Aa1 pela Moody’s e AA pela S&P Global.
Detalhes da Emissão
A nota de dois anos está sendo oferecida a cerca de 25 pontos-base sobre o euribor de três meses. O título de cinco anos é comercializado com uma margem de 45 pontos-base sobre os midswaps, enquanto o título de dez anos está na faixa de 75 pontos-base. A operação será gerida por instituições financeiras como Citigroup, JPMorgan Chase e Barclays.
A aquisição da Kering Beauté é mais um passo na estratégia de expansão da L’Oréal, que recentemente adquiriu a marca Aēsop por aproximadamente US$ 2,5 bilhões e outras empresas no setor de beleza. A L’Oréal continua a se posicionar como uma das líderes globais na indústria, diversificando seu portfólio com marcas premium e inovadoras.
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