Investidores estão passando por momentos difíceis no mercado de ações e buscam maneiras de proteger seus investimentos. Uma estratégia que pode ajudar é a venda de ativos que estão perdendo valor, chamada de “tax-loss harvesting”. Essa técnica permite que os investidores usem as perdas para compensar ganhos e, assim, paguem menos impostos. Se as perdas forem maiores que os ganhos, é possível deduzir até 3 mil reais da renda. Além disso, perdas que ultrapassam esse valor podem ser usadas em anos futuros.
Com o S&P 500 caindo mais de 15% em relação ao seu pico, essa estratégia se torna ainda mais interessante. No entanto, é importante ter cuidado ao aplicar essa técnica, pois é necessário identificar corretamente as transações de compra dos ativos. Uma vantagem é que é possível vender ativos com perdas e reinvestir em opções semelhantes, mas é preciso ficar atento a uma regra que impede a dedução se um ativo muito parecido for comprado em um curto período. Essa regra pode ser mais complicada de entender quando se trata de fundos mútuos e ETFs.
Investidores estão enfrentando um cenário de volatilidade no mercado de ações, o que os leva a buscar formas de proteger seus portfólios. Especialistas alertam que muitos podem estar perdendo uma oportunidade valiosa de planejamento tributário, conhecida como “tax-loss harvesting”. Essa estratégia consiste em vender ativos que estão em perda para compensar ganhos e, assim, reduzir a carga tributária.
As perdas podem ser utilizadas para compensar ganhos obtidos com vendas de investimentos ou distribuições de ganhos de capital de fundos mútuos e fundos negociados em bolsa. Quando as perdas superam os ganhos, é possível deduzir até R$ 3 mil da renda regular. Além disso, perdas que excedem esse valor podem ser transportadas para anos fiscais futuros indefinidamente. O planejador financeiro certificado Sean Lovison destaca que essa estratégia é uma forma de encontrar um “lado positivo em um dia chuvoso”.
Com o índice S&P 500 ainda apresentando uma queda superior a 15% em relação ao seu pico histórico, a tax-loss harvesting se torna ainda mais atraente. A consultora financeira Judy Brown enfatiza que, apesar de parecer simples, a atual retração do mercado exige uma abordagem detalhada. Ela menciona a importância de identificar “tax lots”, que são registros de transações que mostram a data e o preço de compra de um ativo.
Uma das vantagens dessa estratégia é a possibilidade de vender ativos com perdas e reinvestir em investimentos semelhantes para manter a exposição ao mercado. No entanto, é crucial estar ciente da “wash sale rule”, que impede a dedução fiscal se um ativo “substancialmente idêntico” for adquirido dentro de um período de 30 dias antes ou depois da venda. Lovison alerta que, enquanto ações individuais podem ser mais fáceis de gerenciar, a aplicação dessa regra em fundos mútuos e ETFs pode ser menos clara.
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