- A Iberdrola anunciou OPA para comprar 16,2% restantes da Neoenergia por R$ 32,50 por ação, com desembolso total estimado em € 1,03 bilhão, visando deslistar a empresa da B3 e simplificar governança e financiamento.
- Atualmente a Iberdrola detém 83,8% do capital da Neoenergia, após a aquisição da fatia do Previ em setembro, que custou R$ 11,95 bilhões; o preço da oferta considera ajuste de R$ 32,77 por ação, representando prêmio de 9% em relação ao último fechamento.
- O analista João Pimentel, do Citi, destaca que a operação implica avaliação da Neoenergia com taxa interna de retorno real implícita de 10,1%.
- A Iberdrola vê na OPA maior flexibilidade operacional e redução de custos relacionados à negociação de ações no mercado.
- A Neoenergia atende cerca de 40 milhões de pessoas e tem foco em expansão de redes elétricas, que correspondem a 90% dos negócios; espera-se aumento de investimentos em redes de distribuição nos próximos anos com renovação de contratos, como a prorrogação em Pernambuco.
A Iberdrola, empresa espanhola de energia, anunciou nesta segunda-feira, 24 de novembro, uma oferta pública de aquisição (OPA) para comprar os 16,2% restantes da Neoenergia por R$ 32,50 por ação. Com essa movimentação, a Iberdrola busca deslistar sua subsidiária da B3, simplificando a estrutura de governança e financiamento.
Atualmente, a Iberdrola já detém 83,8% do capital da Neoenergia, após a compra da fatia do Previ em setembro, que custou R$ 11,95 bilhões. O valor da nova oferta foi baseado na operação anterior, considerando um preço ajustado de R$ 32,77 por ação, o que representa um prêmio de 9% em relação ao último fechamento da ação da Neoenergia. João Pimentel, analista do Citi, destacou que isso implica uma avaliação da Neoenergia com uma taxa interna de retorno real implícita de 10,1%.
Impactos da OPA
A Iberdrola estima um desembolso total de cerca de € 1,03 bilhão com a OPA, considerando que a Neoenergia não distribua dividendos intermediários. A empresa ressaltou que a transação proporcionará maior flexibilidade nas operações e reduzirá os custos associados à negociação de ações no mercado.
A Neoenergia, que atende aproximadamente 40 milhões de pessoas em diversos estados brasileiros, está em um momento de expansão e renovação de contratos, como a recente prorrogação em Pernambuco. A Iberdrola reafirma seu compromisso com o Brasil, focando em um modelo de crescimento fundamentado em redes elétricas, que representam 90% dos negócios da Neoenergia.
Com a crescente demanda por energia e a eletrificação da economia, a expectativa é que os investimentos em redes de distribuição aumentem significativamente nos próximos anos.
