- A Revolut planeja, ainda em junho, uma oferta secundária de ações de pelo menos US$ 750 milhões, mirando valuation de US$ 115 bilhões.
- Com esse movimento, a Revolut passaria a ter valor de mercado 53% maior que o Nubank, que hoje é avaliado em US$ 58 bilhões na NYSE.
- A BTG Pactual aponta que, com o anúncio, o banco digital europeu ficaria duas vezes maior que o Nubank em valor de mercado.
- A operação deve ser liderada pela investidora Glade Brook, com participação de outros fundos como Andreessen Horowitz, Tiger Global, SoftBank e TCV; a captação pode começar em 15 de junho e não deve terminar antes de agosto.
- Se concretizado, o levantamento tornaria Storonsky, fundador da Revolut, um dos homens mais ricos da Europa, com participação estimada em até 29%.
A Revolut, fintech inglesa, planeja uma oferta secundária de ações ainda em junho, com venda de pelo menos US$ 750 milhões. O objetivo é elevar o valuation para cerca de US$ 115 bilhões, ante US$ 58 bilhões do Nubank.
O movimento pode colocar a Revolut muito próximo de dobrar seu valor de mercado em relação à última rodada, ocorrida em novembro do ano passado, quando atingiu US$ 75 bilhões. A operação está sendo conduzida sem divulgação de detalhes sobre preços.
Entre os investidores já vinculados ao processo, aparecem Glade Brook como líder, além de participantes como Andreessen Horowitz, Tiger Global, SoftBank e TCV. A BTG Pactual monitora o caso e aponta ganhos potenciais para a empresa europeia.
Perspectivas e comparação com o Nubank
Segundo analistas, a avaliação de US$ 115 bilhões elevaria o múltiplo preço/lucro da Revolut para cerca de 67,8x, frente a 20,5x do Nubank, com base em estimativas de mercado. O Nubank permanece mais voltado a crédito e à América Latina; a Revolut tem foco global.
No relatório do BTG, o Nubank soma aproximadamente 131 milhões de clientes em 2025, contra 63,8 milhões da Revolut. Já em depósitos totais, o Nubank fica à frente com US$ 65,3 bilhões, enquanto a Revolut registra US$ 41,9 bilhões no ano anterior.
A Revolut monetiza serviços de câmbio, pagamentos, assinaturas e contas empresariais; o Nubank mantém amplos créditos e carteira de empréstimos. Dados de 2025 revelam crescimento de receita de 49% para a Revolut, versus 37% do Nubank, com lucro líquido maior no Nubank, e alta de 68% na Revolut.
A captação secundária deve começar formalmente no dia 15 de junho e pode se estender até agosto, conforme informações de mercado citadas pelo The Information. Em relação ao timing, não há definição sobre uma abertura de capital antes de 2028.
A operação é vista como parte de uma estratégia de crescimento da Revolut, que já solicitou licença bancária para atuar nos Estados Unidos e nomeou Cetin Duransoy como CEO nos EUA. Caso concluída, a Revolut voltaria a ser uma das ações de fintechs europeias mais aguardadas.
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