- Zedcex e Zedxion, exchanges registradas no Reino Unido, processaram aproximadamente US$ 1 bilhão em transações ligadas ao IRGC.
- Fluxos ilícitos representaram cerca de 56% do volume total, com pico de 87% em 2024.
- As empresas operavam como plataformas de negociação comuns, usando diretores nominais, endereços de escritório virtuais e contas ociosas.
- Há ligação direta com Babak Morteza Zanjani, sancionado em 2013; ele reapareceu sob controle de um conglomerado ligado ao regime.
- Transfers ocorreram quase integralmente em USDT na blockchain TRON, conectando endereços do IRGC, intermediários offshore e trocas iranianas, com integração a Zedpay para settlement em fiat.
Zedcex e Zedxion, exchanges com registro no Reino Unido, movimentaram aproximadamente US$ 1 bilhão em transações ligadas ao IRGC, conforme apurou a TRM Labs. O fluxo ocorreu sob o pretexto de operações de câmbio e negociação de ativos digitais. As informações são do relatório divulgado em 9 de janeiro.
De acordo com a TRM Labs, as duas plataformas facilitaram financiamento operacional para o IRGC, com fluxos ilícitos representando cerca de 56% do volume total e atingindo picos de 87% em 2024. O serviço foi descrito como operação integrada entre as duas empresas.
As firmas foram registradas entre 2021 e 2022 no Reino Unido, usando diretores nominais e endereços de gabinetes virtuais, além de apresentarem contas ociosas, mesmo com bilhões de ativos on-chain sob gestão.
Envolvimento e estrutura
As investigações associam Zedcex a Babak Morteza Zanjani, conhecido por evasão de sanções e condenado por desvio de recursos de óleo, com sanções levantadas após acordos que já não estão vigentes. A conexão aponta para uma continuidade operacional com controle comum.
Os montantes ligados ao IRGC cresceram de US$ 23,7 milhões em 2023 para US$ 619,1 milhões em 2024, atingindo 87% do volume total naquele ano. Em 2025, houve recuo para US$ 410,4 milhões devido ao aumento de fluxos não vinculados ao IRGC.
Transferências ocorreram quase integralmente em USDT na rede TRON, conectando endereços designados pelo IRGC a intermediários offshore e a bolsas iranianas, como Nobitex, Wallex e Aban Tether.
Contexto de sanções e parcerias
As plataformas estenderam-se até a integração com Zedpay, processadora de pagamentos móvel baseada na Turquia, que mantém relações com Vepara e Vakif Katilim. A rede facilitou operações de câmbio e pagamentos no mundo real para atores sob restrições.
On-chain, mais de US$ 10 milhões em USDT foram transferidos diretamente de carteiras associadas ao Zedcex e ao IRGC para endereços controlados por um operador sancionado pelos EUA, usado para financiamento de redes de contrabando.
O estudo situou as operações no contexto de aumento de atividade criminosa envolvendo entidades sancionadas, com a tendência de crescimento de crimes ligados a criptomoedas mesmo diante de pressões regulatórias.
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