Globo investe R$ 980 milhões na OPA da Eletromidia e pode elevar participação para 95%

A Globo Comunicação e Participações anunciou que utilizará recursos próprios para a oferta pública de ações (OPA) da Eletromidia, programada para o dia 28 de abril. A operação, que deve movimentar R$ 980 milhões, visa adquirir 23,84% das ações em circulação da empresa, líder em mídia externa no Brasil. A compra do controle da Eletromidia, anteriormente pertencente ao fundo americano H.I.G. Capital, foi aprovada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) em dezembro, elevando a participação da Globo de 27,01% para 74,10%.

O diretor de Produtos Digitais, Finanças, Jurídico e Infraestrutura da Globo, Manuel Belmar, afirmou que a empresa não precisa captar recursos, pois possui um caixa de R$ 13,6 bilhões, superando sua dívida bruta de R$ 6,6 bilhões. A Eletromidia, segundo Belmar, é uma empresa "pouco alavancada", com uma dívida líquida de R$ 846 milhões e um nível de alavancagem de 2,0x. O preço da OPA pode chegar a R$ 29,41 por ação, considerando uma parcela contingente.

O período de adesão à OPA começou em 27 de março e se estenderá até 25 de abril, com liquidação prevista para 30 de abril. Em 2024, a Globo reportou um lucro líquido de R$ 1,99 bilhão, um aumento de 138% em relação ao ano anterior, impulsionado pela valorização das ações da Eletromidia e um crescimento de 8% na receita com vendas. O lucro líquido ajustado da Eletromidia também cresceu, atingindo R$ 198,335 milhões.

A agência de classificação de risco Fitch destacou que as margens da Globo devem permanecer em um dígito nos próximos dois anos, devido ao ambiente desafiador do setor e aos custos operacionais. A Globo, que detém 34% da audiência de televisão, continua investindo em eventos ao vivo e na plataforma de streaming Globoplay para se adaptar às mudanças no mercado. A empresa mantém uma sólida posição de caixa, cobrindo integralmente sua dívida e garantindo flexibilidade financeira.