Investidores se afastam de IA e mercado de ações enfrenta instabilidade, diz Wall Street

A demanda de investidores de varejo por ações de inteligência artificial (IA) está em declínio, segundo um relatório da UBS. Essa mudança pode sinalizar um risco de queda no mercado, especialmente com hedge funds se afastando dessas ações. O alerta surge em um momento em que os índices de ações estão próximos de recordes históricos.

A análise da UBS indica que o mercado está "sobre gelo fino", sem um suporte robusto de compradores. A nota da equipe de estratégia de derivativos de ações da UBS destaca que, após um período de forte compra por parte dos investidores de varejo, muitos estão agora se afastando das ações de IA que impulsionaram a recente alta do mercado. A venda contínua por parte dos investidores de varejo pode superar a compra de curto prazo por hedge funds, criando um cenário de risco.

Historicamente, a mentalidade de "comprar na baixa" tem sido recompensada, mas a UBS observa que, mesmo com a força de ações meme, os investidores estão se afastando das principais ações de IA. Desde janeiro, os clientes da UBS têm reduzido suas posições em ações de IA, o que coincide com uma interrupção de dois meses devido a tarifas em março e abril.

Comparações Históricas

A UBS compara a situação atual com julho de 2021, antes de uma correção significativa no mercado. Naquele período, o Nasdaq Composite atingiu seu pico em novembro de 2021 e não superou esse nível por mais de dois anos. A falta de demanda contínua dos investidores de varejo, que representam mais de 40% do volume de caixa direcional, pode limitar o potencial de alta do mercado, enquanto o risco de queda se torna mais pronunciado.

Com a influência significativa de ações como a da Nvidia, que possui uma capitalização de mercado superior a 4 trilhões de dólares, a UBS alerta que a atual dinâmica do mercado pode enfrentar dificuldades se os traders institucionais decidirem não seguir a tendência de alta.