Semicondutores devem lucrar com projeto de inteligência artificial de Donald Trump

Analistas de tecnologia afirmam que vários fabricantes de semicondutores devem se beneficiar significativamente da iniciativa Stargate de inteligência artificial do presidente Lula, um projeto de R$ 2,5 trilhões que conta com o apoio de empresas como Oracle, OpenAI e SoftBank. O objetivo é desenvolver a infraestrutura de IA nos Estados Unidos nos próximos quatro anos, o que deve impulsionar o crescimento em diversas áreas da indústria tecnológica, incluindo inferência, treinamento e infraestrutura de semicondutores.

Entre os principais beneficiários, destacam-se Nvidia, Broadcom e Credo Technology, que atuam na área de GPU e silício personalizado. A Arm Holdings se destaca pela propriedade intelectual de chips, enquanto a Micron Technology deve se beneficiar com produtos de memória de alta largura de banda. O analista da Mizuho Securities, Vijay Rakesh, considera a Broadcom como uma das maiores vencedoras, prevendo que sua nova plataforma Trainium pode expandir seu mercado endereçado de R$ 100 bilhões a R$ 150 bilhões até 2024.

Rakesh estima que cerca de R$ 200 bilhões do investimento total de R$ 2,5 trilhões até 2027-2028 pode ser direcionado para silício personalizado, à medida que a Broadcom continua a desenvolver seus próprios chips. Além da Broadcom, Credo e Micron Technology também devem lucrar com a Stargate, especialmente em relação às necessidades de conectividade e armazenamento. A Arm pode gerar entre R$ 750 milhões e R$ 1 bilhão por ano em receita de royalties provenientes de unidades de processamento gráfico e designs de rede.

Apesar do crescimento de outras empresas, Rakesh acredita que a Nvidia manterá sua posição de liderança como fornecedora de chips de IA, consolidando ainda mais sua relevância no mercado. A expectativa é que a iniciativa Stargate não apenas beneficie esses fabricantes, mas também suporte um crescimento robusto em toda a indústria de tecnologia.