A Broadcom anunciou um aumento significativo na demanda por seus chips personalizados, o que levou a Citigroup a revisar suas estimativas de vendas para a Nvidia. A instituição cortou sua previsão de vendas para 2026 em 12 bilhões de dólares, reduzindo o preço-alvo das ações de 210 para 200 dólares. Essa mudança reflete a crescente concorrência no setor de chips de inteligência artificial (IA).
Enquanto isso, a Melius Research acredita que tanto a Nvidia quanto a Broadcom podem prosperar na expansão do mercado de IA. A análise sugere que a demanda por infraestrutura de IA é tão robusta que ambas as empresas podem crescer, mesmo que a Nvidia perca parte de sua participação de mercado. A Melius estima que o mercado total endereçado para computação em IA pode alcançar 2 trilhões de dólares até o final da década.
A Nvidia, reconhecida como a principal fornecedora de silício “merchant”, continua a ter uma forte presença no mercado, oferecendo chips avançados e um ecossistema de software abrangente. Por outro lado, a Broadcom se destaca em serviços de design de chips personalizados, atendendo a grandes empresas de tecnologia, como o Google. Essa dinâmica pode resultar em uma transferência de vendas da Nvidia para a Broadcom, à medida que empresas como a Meta Platforms buscam soluções mais econômicas.
Analistas observam que, apesar das preocupações sobre a perda de participação de mercado, a demanda total por infraestrutura de IA está em crescimento. A Bernstein Research também destacou que a verdadeira questão não é quem está vencendo, mas sim o tamanho da oportunidade no setor. Se a demanda por IA continuar a crescer, tanto a Nvidia quanto a Broadcom podem se beneficiar significativamente.
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