O conselho de administração da Warner Bros Discovery rejeitou a oferta hostil de US$ 108,4 bilhões apresentada pela Paramount Skydance nesta quarta-feira, 17. A decisão ocorreu após avaliação de garantias financeiras, consideradas inadequadas. A carta aos acionistas afirma que a Paramount teria enganado investidores da Warner.
A diretoria destacou que a proposta em dinheiro de US$ 30 por ação não tinha respaldo garantido pela Ellison. Segundo o conselho, a oferta traz inúmeros riscos significativos e não representa compromisso sólido de capital.
A Warner informou que avaliou a oferta contra o acordo de fusão já existente com a Netflix, visto como mais estável. O acordo com Netflix prevê US$ 27,75 por ação, com financiamento não acionável e estrutura de dívida robusta.
Na semana anterior, a Paramount alegou ter financiamento sólido, com US$ 41 bilhões em ações apoiadas pela Ellison e RedBird, e US$ 54 bilhões em dívidas de bancos. A empresa argumentou oferecer garantia suficiente para a operação.
Segundo a Warner, a proposta serial de seis tentativas de aquisição não tinha apoio financeiro claro, apenas o suporte de um trust com ativos não divulgados. A Snowball de propostas incluiu redes de televisão como CNN e TNT Sports.
Detalhes da oferta e justificativas
- Quem está envolvido: Warner Bros Discovery frente a Paramount Skydance; Ellison e RedBird citados como apoiadores da parte de capital.
- Quando/onde: decisão anunciada nesta quarta-feira, 17, em regime regulatório; empresa operava em Estados Unidos.
- Por quê: avaliação apontou garantias financeiras inadequadas e riscos significativos; comparação com acordo com Netflix favorece a relevância econômica.
- Desdobramentos: Paramount apresentou seis propostas, buscando aquisição total do estúdio, incluindo canais de TV.
- Próximos passos: não há confirmação de nova oferta neste momento; as negociações entre as partes seguem sem acordo.
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