A gestora de ativos IG4 Capital propõe comprar dívida da Raízen em meio a um plano de reestruturação que pode levar a uma participação majoritária na empresa. A notícia envolve negociações em estágio avançado com credores, conforme apuração da Bloomberg News.
Segundo fontes, a Raízen trabalha com um mecanismo de conversão de cerca de 45% da dívida em aproximadamente 80% do capital social. A intenção da IG4 é obter, após a conversão, uma fatia ligeiramente superior a 50% da empresa.
A IG4 enviou cartas aos credores na segunda-feira com a proposta e planeja criar um fundo de investimento para deter as ações. Credores poderiam receber cotas do fundo, pagamento em dinheiro ou derivativos atrelados a futuras vendas.
Os credores passam a negociar diretamente com a IG4, com o intuito de consolidar participações em vez de atuarem como grupo disperso. A saída do processo também fica aberta para interessados, conforme apurado.
A Raízen, controlada pela Shell e pela Cosan, já havia conseguido aprovação para um plano de recuperação extrajudicial envolvendo cerca de R$ 65 bilhões em dívida. A razão para a crise inclui apostas estratégicas insuficientes, juros altos e safras fracas.
Paralelamente, a Braskem está em etapa de renegociação com credores após a transferência de participação da Novonor para a IG4. A IG4 mantém controle conjunto da Braskem com a Petrobras.
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