ETF CHIP11 avança 116% em 12 meses e detalha tese de investimento

O CHIP11 é um ETF listado na B3 que busca replicar o desempenho do MVIS US Listed Semiconductor 25 Index, composto pelas 25 maiores e mais líquidas empresas da indústria global de semicondutores listadas nas bolsas americanas. Ao comprar uma cota, o investidor brasileiro fica exposto a uma cesta de empresas ligadas à produção de chips e aos equipamentos usados na fabricação.

Para compor a carteira, as empresas devem ter pelo menos 50% das receitas relacionadas à indústria de semicondutores e nenhuma posição pode superar 20% do portfólio, segundo a gestora Investo. A ideia é oferecer exposição setorial sem depender de uma única companhia.

Por que os semicondutores estão em evidência?

A demanda por capacidade computacional cresce com a expansão da inteligência artificial, exigindo data centers mais robustos e processadores de alto desempenho. Isso amplia o interesse por diferentes elos da cadeia de semicondutores, não apenas pelas gigantes da tecnologia.

A Micron Technology, por exemplo, ultrapassou US$ 1 trilhão em valor de mercado após valorização das ações. A empresa atua na memória HBM, essencial para IA de ponta, e o desempenho recente sinaliza expansão do mercado de memória para IA e data centers.

Desempenho recente e fatores impulsionadores

Em maio, o CHIP11 registrou valorização de 20,2%, segundo a Investo. O movimento refletiu resultados acima das expectativas de Dell, SK Hynix e Samsung, fortalecendo a percepção de demanda contínua por memória e infraestrutura de IA.

Além disso, houve fluxo de capitais relacionado ao trade de IA, com maior interesse em ações de tecnologia em Coreia do Sul e Taiwan. Esse dinamismo ajudou a explicar a divergência entre mercados globais e a bolsa brasileira.

Considerações para o investidor

Rentabilidade passada não garante retornos futuros. O setor de semicondutores costuma apresentar elevada volatilidade, influenciado por ciclos econômicos, inovações, disputas geopolíticas e expectativas sobre IA. ETFs como o CHIP11 aparecem como forma de exposição diversificada ao tema.