Tesouro Direto: comparação de rentabilidade para R$ 200 mil em três opções de investimento

Os investimentos no Tesouro Direto continuam a crescer em 2024, alcançando R$ 67,9 bilhões, um aumento de 45,6% em relação ao ano anterior. Apenas em janeiro de 2025, as vendas atingiram R$ 8,76 bilhões, o maior valor já registrado. Esse crescimento é impulsionado pelo perfil de baixo risco dos títulos, que oferecem segurança aos investidores, embora ainda haja riscos associados.

O programa disponibiliza três tipos principais de títulos: Tesouro Selic, Tesouro IPCA+ e Tesouro prefixado. O Tesouro Selic, por exemplo, atualmente acompanha a taxa básica de juros de 13,25% ao ano. Um investimento de R$ 200 mil nesse título renderia R$ 240.435,58 após dois anos, considerando impostos e taxas. O imposto de renda aplicado é regressivo, variando de 22,5% a 15%, dependendo do prazo da aplicação.

O Tesouro IPCA+ oferece rentabilidade ajustada pela inflação, atualmente em IPCA + 7,59%. Um investimento de R$ 200 mil nesse título resultaria em um montante líquido de R$ 242.913,92 após dois anos, após descontos de impostos e taxas. Já o Tesouro prefixado, com uma rentabilidade de 14,43% ao ano, proporcionaria o maior retorno líquido, de R$ 252.189,40, mas apresenta riscos maiores em períodos de incerteza econômica.

As simulações consideram resgates antecipados, o que pode impactar o retorno final. O investidor deve estar ciente de que a venda de um título antes do vencimento pode resultar em perdas, dependendo das condições de mercado. Portanto, é fundamental avaliar cuidadosamente o momento de resgatar os investimentos no Tesouro Direto.