Mercado de IPOs em Hong Kong cresce rapidamente com forte demanda e investimentos

O mercado de IPOs em Hong Kong vive um renascimento em 2024, com 43 novas listagens e uma arrecadação de $13,6 bilhões. Esse crescimento é impulsionado por empresas chinesas que buscam listagens secundárias e um ambiente regulatório mais favorável. Após anos de baixa atividade, o volume de captação de recursos na cidade alcançou o maior nível desde 2021.

Os dados da Dealogic mostram que o volume de novas listagens na Bolsa de Hong Kong aumentou cerca de oito vezes, saltando de $1,8 bilhão no primeiro semestre de 2023 para $14 bilhões em 2024. Esse cenário coloca Hong Kong a caminho de se tornar o maior destino de listagens do mundo, superando Nasdaq e a Bolsa de Nova York.

A PwC prevê até 100 IPOs em Hong Kong este ano, com a arrecadação total superando $25,5 bilhões. A recuperação do mercado é atribuída a fatores como o apoio regulatório de Pequim, a liquidez abundante e o receio de delistings em mercados dos EUA, que incentivam empresas do continente a buscar financiamento em Hong Kong.

Fatores Impulsionadores

O aumento no preço das ações chinesas em setembro passado, impulsionado por expectativas de estímulos econômicos, ajudou a reverter narrativas pessimistas sobre a China. O índice Hang Seng, por exemplo, teve uma valorização de 21% até agora em 2024, tornando-se um dos mercados de melhor desempenho globalmente.

Além disso, o governo chinês tem incentivado empresas a expandirem globalmente, o que tem gerado uma demanda reprimida por listagens em Hong Kong. A aprovação de medidas para facilitar a listagem de empresas de tecnologia também contribuiu para o aumento do interesse.

A liquidez do mercado é outro fator crucial, com investidores do continente injetando capital em ações de Hong Kong, especialmente em setores emergentes como inteligência artificial e biotecnologia. O fluxo de capital através do esquema Stock Connect atingiu níveis recordes no segundo trimestre de 2024.

Novas Listagens e Expectativas

Entre as empresas que buscaram listagens secundárias estão a fabricante de baterias Contemporary Amperex Technology, que arrecadou mais de $5 bilhões em sua oferta em Hong Kong. Outras empresas notáveis incluem redes de varejo e plataformas de transporte, que também visam expandir suas operações globalmente.

O ambiente de IPOs em Hong Kong está se mostrando mais inclusivo para setores emergentes, alinhando-se às necessidades das empresas do continente. Com mais de 200 candidatos ativos aguardando listagem, o mercado parece estar se preparando para um ano de crescimento robusto.