Freeport-McMoRan se destaca com potencial de alta à medida que preços do cobre disparam

A Freeport-McMoRan (FCX) está se posicionando para um possível avanço, com os preços do cobre se aproximando de seus máximos de 52 semanas. A empresa, que é a maior mineradora de cobre do mundo e obtém a maior parte de sua receita desse metal, começou a superar tanto o S&P 500 quanto seu setor, indicando uma mudança de tendência de baixa para alta. Recentemente, a FCX apresentou resultados financeiros que superaram as expectativas dos analistas, com desempenho operacional robusto e níveis recordes de produção.

A FCX, que gera 72% de sua receita a partir do cobre, se beneficia da crescente demanda global, especialmente nos setores de eletrônicos e energias renováveis. No quarto trimestre do ano fiscal de 2024, a empresa reportou R$ 6,5 bilhões em receita e um lucro por ação (EPS) de R$ 0,50, superando as previsões. A adoção de inovações, incluindo tecnologias impulsionadas por inteligência artificial, tem contribuído para aumentar a eficiência operacional da mineradora.

A perspectiva para o ano fiscal de 2025 é positiva, com a FCX prevendo uma receita entre R$ 25 bilhões e R$ 26 bilhões. A combinação de um desempenho superior em relação ao mercado e a tendência de alta nos preços do cobre sugere um potencial de valorização significativo para as ações da empresa, com um alvo de R$ 50. A análise técnica indica que a FCX está se aproximando de uma resistência crítica entre R$ 39 e R$ 40, com um aumento de momentum.

Para aproveitar essa potencial valorização, é sugerido um bull call spread. A estratégia envolve a compra da opção de compra de R$ 40 com vencimento em 16 de maio de 2025 por R$ 2,73 e a venda da opção de compra de R$ 47 pelo preço de R$ 0,63. O risco máximo é de R$ 210 se as ações da FCX ficarem abaixo de R$ 40 na data de vencimento, enquanto o retorno máximo pode chegar a R$ 490 se as ações superarem R$ 47.