Tarifas de Trump geram oportunidades de reshoring para empresas americanas

As tarifas impostas pelo governo de Donald Trump sobre produtos importados resultaram em uma queda acentuada nas ações, mas algumas empresas podem se beneficiar do retorno de operações para os Estados Unidos. O presidente Trump anunciou uma política tarifária abrangente, com tarifas recíprocas começando em 10% e aumentando para certos países. Em resposta, a China aplicou tarifas de 34% sobre todos os produtos importados dos EUA. Apesar da incerteza em torno das tarifas e dos desafios logísticos, analistas identificam oportunidades em empresas como Acuity e Rockwell Automation.

O analista da Morgan Stanley, Chris Snyder, destaca que a exclusão do México e do Canadá das tarifas pode proporcionar uma vantagem competitiva para indústrias americanas com produção no México. Isso significa que produtos em conformidade com o Acordo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA) continuarão com tarifas de 0%. Snyder vê a Acuity, uma empresa de tecnologia industrial, como a principal beneficiária, com um preço-alvo de R$ 370, sugerindo um potencial de alta de 44%. No entanto, ele alerta para riscos de curto prazo, já que muitas empresas acumularam estoques em antecipação às tarifas.

Snyder também menciona a Rockwell Automation como uma de suas principais escolhas, citando que a empresa lidera a automação de fábricas nos EUA. Ele acredita que o investimento em capital de manufatura deve começar a se recuperar, o que pode impulsionar o crescimento e o poder de lucro da empresa. O preço-alvo para a Rockwell é de R$ 345, com um potencial de alta de 44%. Além disso, a Eaton, fornecedora de sistemas elétricos, é vista como uma boa aposta devido ao aumento esperado na construção de instalações.

A Societe Generale também aponta para oportunidades de reshoring, embora preveja um período de dificuldades. Manish Kabra, chefe da estratégia de ações dos EUA da empresa, expressa preocupação com a queda na confiança do consumidor, o que pode atrasar investimentos anunciados. Ele espera que a situação melhore se as tarifas forem negociadas, permitindo que as ações de empresas focadas em reshoring se valorizem. Entre as recomendações estão a Union Pacific, que se destaca no transporte ferroviário, e a Prologis, focada em propriedades industriais.