Buffett alerta: ter muito dinheiro em caixa pode não ser a melhor estratégia de investimento

Warren Buffett, através da Berkshire Hathaway, possui um recorde de R$ 1,7 trilhões em caixa, gerando debates sobre a estratégia de manter dinheiro em vez de investir em ações. Especialistas alertam que essa abordagem pode ser prejudicial a longo prazo.

No final do ano passado, a Berkshire Hathaway tinha R$ 334 bilhões em caixa. Em uma carta aos acionistas, Buffett destacou que, apesar da posição de caixa considerada extraordinária, a maior parte dos investimentos da empresa está em ações. Ele afirmou que a Berkshire nunca preferirá a propriedade de ativos equivalentes a dinheiro em vez de bons negócios.

Embora a posição de caixa de Buffett tenha se mostrado prudente diante da turbulência do mercado, especialistas recomendam que investidores repensem suas estratégias. Dados da JPMorgan Asset Management indicam que um portfólio tradicional de 60% em ações e 40% em títulos supera o caixa a longo prazo. Entre 1995 e 2024, esse portfólio teve um desempenho superior ao caixa em 80% das vezes em um ano.

Diversificação e segurança são essenciais. Em tempos de incerteza, muitos investidores buscam segurança no caixa, mas isso pode levar a decisões impulsivas. A pesquisa da Morningstar mostra que um portfólio diversificado teve um ganho de cerca de 10% em 2024, enquanto um portfólio padrão de 60/40 cresceu 15%.

Para aqueles que já possuem um fundo de emergência, o ideal é investir o excesso de caixa no mercado. Especialistas sugerem que contas de poupança de alto rendimento são adequadas para fundos de emergência, enquanto investidores em faixas de alta renda devem considerar fundos de mercado monetário municipal para minimizar impostos sobre os juros.