Investidores devem avaliar CDBs e LCIs/LCAs para maximizar rentabilidade em 2025

Os investidores estão atentos às oportunidades na renda fixa, especialmente em CDBs (certificados de depósito bancário), LCIs (letras de crédito imobiliário) e LCAs (letras de crédito do agronegócio). Com a taxa Selic em 11,75% ao ano, muitos buscam entender qual opção oferece a melhor rentabilidade.

Simulações recentes indicam que, em um ano, LCIs e LCAs superam CDBs em rentabilidade líquida, com 12,45% contra 12,09% dos CDBs. Para um investimento de R$ 50 mil, as letras de crédito geram um ganho de R$ 6.226,25, enquanto os CDBs rendem R$ 6.043,12. A tributação dos CDBs, que segue uma tabela regressiva, impacta esses resultados.

Após dois anos, a situação muda. A alíquota do Imposto de Renda (IR) sobre os CDBs cai para 17,5%, melhorando seu desempenho. Nesse cenário, os R$ 50 mil aplicados em CDBs rendem R$ 13.364,65, superando os R$ 13.227,82 das letras de crédito isentas de imposto.

Novas Taxas no Mercado

A plataforma da XP divulgou novas taxas para CDBs e LCIs. Atualmente, é possível encontrar CDBs com taxas pré-fixadas de até 15,200% ao ano e LCIs com até 13,000%. As LCAs também apresentam taxas atrativas, chegando a 12,380%. Esses números refletem um mercado em busca de rentabilidade em um cenário de juros elevados.

Os investimentos em renda fixa, como CDBs, LCIs e LCAs, são considerados de baixo risco, mas dependem da saúde financeira da instituição emissora. O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) oferece cobertura de até R$ 250 mil por CPF e por instituição em caso de quebra.

Cenário Atual dos Juros

O cenário de juros no Brasil apresenta estabilidade, com taxas de DI (depósitos interfinanceiros) próximas de 14,72% para janeiro de 2026. A curva de juros se mantém estável, mas a incerteza fiscal e a inflação projetada acima da meta podem influenciar os investimentos. Títulos atrelados à inflação, por exemplo, podem ajustar suas remunerações para manter o poder de compra.

Os investidores devem estar atentos às oscilações do mercado e às novas oportunidades que surgem, especialmente em um ambiente de juros altos e incertezas econômicas.