B3 reduz tamanho de contrato futuro de bitcoin e amplia acesso a investidores

As negociações de contratos futuros de bitcoin (BITFUT) na B3 atingiram 432 mil operações em um único pregão, movimentando mais de R$ 26 bilhões. A partir de 16 de junho, a B3 implementará uma redução do tamanho do contrato em dez vezes, buscando aumentar a acessibilidade e a liquidez do produto.

Felipe Gonçalves, head de Produtos da B3, explicou que a diminuição do contrato também resultará na redução proporcional das taxas de registro e emolumentos. “Desde o começo queríamos criar um produto com um tamanho menor, justamente para dar acesso a clientes menores”, afirmou. Atualmente, o contrato equivale a 0,1 bitcoin, e a nova configuração permitirá que quem negociar dez contratos pague o equivalente a um contrato atual.

Aumento da Liquidez

A expectativa é que a mudança aumente a liquidez, o que pode reduzir ainda mais os custos das operações. A margem de garantia exigida para operações de day trade será ajustada para R$ 50,00 por contrato. Essa alteração visa facilitar o gerenciamento de risco e tornar o produto mais acessível a traders de diferentes perfis.

Os recordes de negociação do BITFUT foram impulsionados pela entrada de investidores dos EUA e pelo aumento do preço do bitcoin, que saltou de US$ 69,3 mil para US$ 107,6 mil nos últimos doze meses. Gonçalves destacou que o produto já permite operações por clientes de todos os portes, incluindo grandes fundos.

Estratégia de Inclusão

A B3 busca ampliar sua base de investidores, especialmente do varejo, que antes considerava o contrato distante de sua realidade financeira. A mudança no tamanho do contrato não criará um novo produto, mas substituirá o atual, mantendo o código de negociação e o vencimento.

Gonçalves acredita que o BITFUT está apenas no início de sua trajetória. “Um ano é realmente muito pouco”, disse. A maioria dos investidores atualmente faz day trade, mas a expectativa é que novas estratégias surjam com a entrada de investidores institucionais, equilibrando a proporção entre day trade e não day trade.